자금이 비싸질수록 안정적인 현금흐름이 유리하다는 이유예요.
원본 영상 조회 4.3만 · 좋아요 1,453 · 댓글 149 (11/13 기준)
현금흐름이 매년 15~20% 늘어나는 회사를 선호했어요
그는 내년에도 소프트웨어가 올해 하반기의 강세를 이어갈 것이라고 했어요. 현금흐름이 매년 15~20% 증가하고, 자본지출 부담이 없는 회사에 시장이 관심을 보일 것이라고 했어요. 09:18
AI 활용이 잘될수록 대형 기술기업이 설비에 더 많은 돈을 쓰고, 부품 가격도 높은 수준에 머물 수 있다고 했어요. 기업의 자금 조달 수요까지 늘면서 시장에서 돈을 구하는 비용이 비싸진다고 봤어요. 08:06
AI 수요가 둔화하더라도 API·토큰 가격 하락은 이를 이용하는 소프트웨어 회사에 이익이라고 했어요. “因为他们的成本下降了” (뜻: 그들의 비용이 내려가기 때문이에요.) AI 제품을 만드는 비용이 낮아진다는 설명이에요. 09:47
Anthropic의 현금이 주문 이행 우려를 늦춘다고 했어요
Anthropic(앤트로픽)의 현금 보유액이 1,300억 달러 이상이고, 상장 후 조달액을 더하면 연산 자원을 구입할 여력이 커진다고 했어요. 현금흐름도 플러스여서 시장이 걱정하는 주문 이행 위험을 뒤로 미룬다고 봤어요. 06:44
다만 새 모델이 매출의 80% 이상을 차지한다고 했어요. 모델 성능이 선두권에서 밀리면 매출이 영향을 받을 수 있어, 현금이 충분하다는 이유만으로 성장의 지속을 확신한 것은 아니에요. 05:24
AI 수혜 분야로 의료와 지능형 에이전트도 들었어요. 내년 연산 자원이 더 공급되면 생명과학에서 발전이 있을 수 있고, 소비자용·기업용 에이전트의 이용도 늘어날 것이라고 했어요. 10:24
Microsoft는 현금흐름과 클라우드를 함께 봤어요
Microsoft(마이크로소프트)는 소프트웨어 현금흐름이 있지만 자본지출도 필요한 혼합형 회사라고 했어요. 소프트웨어 배포 능력을 높게 평가하면서 Copilot(코파일럿)의 확산을 중요한 관찰 대상으로 들었어요. 18:07
클라우드 성장은 과거 1년~1년 반 전에 늘린 자본지출이 매출로 이어지는 결과라고 했어요. 주문이 확보돼 있고 연산 자원 임대 가격도 높아 성장률이 더 올라갈 수 있다고 봤어요. 15:33
주가가 반등한 뒤에도 선행 PER* 25배는 상대적으로 저렴하다고 했어요. 다만 금리와 조달 비용이 오른 만큼 과거의 높은 평가 수준을 그대로 적용할 수는 없다고 했어요. 17:19
*PER: 회사의 주가를 주당순이익(EPS)으로 나눈 수치.
Robinhood는 실적 숫자보다 사업 확장을 봤어요
Robinhood(로빈후드)의 EPS*는 시장 예상 0.57달러보다 낮은 0.51달러였지만, 투자 손실 영향을 빼면 0.6달러라고 전했어요. 영업이익도 시장 예상을 웃돌아 겉으로 보이는 실적 미달과는 다르게 봤어요. 20:13
*EPS: EPS는 기업의 순이익을 보통주 한 주 기준으로 나타낸 값입니다.
암호화폐 매출은 과거보다 줄었지만 전체 매출은 늘었다고 했어요. 새 사업을 빠르게 출시한 실행력을 높게 평가했고, AI 에이전트가 거래 빈도를 높이면 증권사 거래량에도 도움이 된다고 했어요. 21:24
이러면 강세, 이러면 약세
投资TALK君의 입장 강세현금흐름 소프트웨어 선호
소프트웨어 업종은 2027년에도 안정적인 현금흐름을 이유로 시장의 선호를 받을 것이라고 봤어요. AI에 돈을 많이 쓰는 회사보다 AI를 활용하면서 비용 절감 효과를 얻는 회사에 더 무게를 뒀어요.
말한 사람의 견해를 옮긴 것이며 서비스의 투자 의견이 아니에요.