3분기 잉여 현금 흐름이 사상 처음 마이너스로 돌아섰어요.
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캐펙스 80% 늘렸지만 3분기 잉여 현금 흐름이 처음으로 마이너스예요
메타는 매출과 EPS 모두 어닝 서프라이즈를 기록한 역대급 실적을 냈어요. 01:06 AI 경쟁력을 높이려 캐펙스를 전년 동기 대비 80% 증액했고 가이던스도 상향 조정했어요. 01:24 구글 알파벳도 2분기에 잉여 현금 흐름이 마이너스로 돌아섰고, 4대 빅테크 하이퍼스케일러들도 평균 3~4분기 사이에 같은 방향이 될 거라고 봤어요. 03:22 사상 처음으로 마이너스로 전환됐거든요. 그 부분이 핵심입니다. 03:05
수익성이 아니라 자금 마련이 시장 우려의 이유예요
메타가 쓸 수 있는 자금 조달 방법은 회사채 발행과 신주 발행 두 가지뿐이에요. 04:18 의결권 없는 신주를 발행해 캐펙스를 충당하겠다는 가이던스가 나왔어요. 04:24 수익성 문제가 아니에요. 돈은 잘 번다니까요. 자금입니다. 자금. 05:05 잉여 현금이 아니라 돈을 빌려 주가를 낮추며 자금을 마련한다는 게 시장 우려를 키웠다고 했어요. 04:55
AI 반도체 밸류체인 자금이 가치주와 미국채로 이동해요
나스닥과 메타 주가는 하락한 반면 버크셔를 비롯한 가치주와 다우지수는 올랐어요. 06:08 반대주를 버리고 가치주로 전환되는 거예요. 이게 주도주의 교체가 되는 1년에 나타나는 현상들이에요. 06:17 AI 반도체 밸류체인에서 돈이 빠져나가 가치주와 미국채로 향하고 있다고 정리했어요. 07:10 중간 선거 불확실성까지 더해져 앞으로 약 2주간 주식 보유 성향이 크게 줄어드는 현상이 나타날 거라고 봤어요. 08:13
김광석의 입장 약세기술주
김광석은 메타 쇼크가 실적 실망이 아닌 빅테크 자금 조달 문제에서 비롯됐다고 봤어요. AI 반도체 밸류체인에서 자금이 빠져나가 가치주와 미국채로 이동하는 주도주 교체 흐름으로 이어졌다고 했어요.
말한 사람의 견해를 옮긴 것이며 서비스의 투자 의견이 아니에요.