이효석은 머스크 진영이 AI를 에너지부터 로봇까지 5개 층 전부 혼자 잡고 있어 경쟁사가 따라잡기 어렵다고 봤어요. 왜 그렇게 봤는지 핵심만 정리했어요.
테슬라·스페이스X는 에너지부터 로봇까지 5개 층을 전부 자체 조달해요
이효석은 AI 생태계를 에너지·칩·인프라·모델·어플리케이션 5층으로 나눴어요. 테슬라·스페이스X는 5층 전부를 자체 조달하고, 다른 진영은 각 층을 나눠 맡는다고 했어요. 엔비디아 칩을 외부에는 5배 마진으로 파는데, 머스크 진영은 원가로 쓰니 비교가 안 된다고 했어요 12:24.
ASML 장비 2년치 대기 물량을 20% 웃돈으로 통째 사왔어요
테라 반도체 공장 건설에서 ASML 장비는 보통 2년 대기줄이에요. 머스크는 20% 웃돈을 얹어 줄서 있던 물량을 전부 가져왔다고 했어요. 완성까지 5년 걸릴 수 있지만 하고 있다는 것 자체가 중요하다고 봤어요 07:56.
인허가 없이 먼저 짓고 주 정부와 나중에 협상했어요
인허가를 기다리지 않고 먼저 착공한 뒤, 주 정부 담당자가 오면 식사 자리를 만들어 협상했다고 했어요. 젠슨황도 그 구축 속도에 혀를 내둘렀다고 이효석은 전했어요 08:37.
수직계열화가 보이기 시작하면 숫자보다 스토리가 주가를 움직여요
반도체 실적이 좋아도 주가가 반응하지 않는 현상을 들며, 이효석은 이게 눈에 보이기 시작하는 거예요.라고 했어요 14:58. 사람들 인식이 전환되는 순간 테슬라 주가가 다시 슈팅할 거라고 봤어요 14:17.
이러면 강세, 이러면 약세
- AI 수직계열화가 시장에 보이기 시작하면: 사람들 인식이 전환되는 순간 테슬라 주가가 슈팅할 것이라고 했어요 14:17.
이효석의 입장 강세테슬라·스페이스X AI 수직계열화
이효석은 머스크 진영이 AI 5개 층 전부를 원가로 운영하는 구조를 완성해 가고 있으며, 이 구조가 시장에 인식되는 시점에 테슬라가 재평가받을 것으로 봤어요. 반도체 직접 제조는 수년이 걸리겠지만 진행 중이라는 사실 자체를 강세 근거로 들었어요.
말한 사람의 견해를 옮긴 것이며 서비스의 투자 의견이 아니에요.