현금흐름이 흑자인 기업도 설비투자에 돈이 더 필요하다고 했어요. 09:49
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250억 달러 이상 조달에도 투자 부담은 남아요
마이크로소프트는 9년 만에 회사채 발행으로 250억 달러 이상을 조달하려 한다고 했어요. 현금흐름 흑자를 유지했지만, 여전히 설비투자에 많은 돈이 든다는 점이 주가에 부담을 줬다고 봤어요. 09:49
알파벳은 클라우드 매출이 103% 늘어도 잉여현금흐름 적자가 이어져 투자자의 불안이 커졌다고 했어요. 아마존 역시 클라우드 사업은 좋았지만 설비투자 확대로 현금흐름이 나빠져 시간외에서 7.3% 내렸다고 했어요. 사업 성장만으로 투자 부담을 덮지는 못했다는 설명이에요. 08:18 10:35
인텔 실적 전망이 CPU 관련주까지 흔들었어요
인텔은 지난 분기 실적이 좋았지만 다음 분기 매출 전망이 시장 기대에 못 미쳐 시간외에서 23% 하락했다고 했어요. AI 추론에 CPU가 쓰인다는 기대를 받던 분야까지 약해졌고, 대형 클라우드 기업들의 실적 반응도 낙폭에 영향을 줬다고 봤어요. 11:24
일본에서도 좋은 실적이 주가 회복으로 곧바로 이어지지는 않았다고 했어요. 장 마감 뒤 순이익 증가 전망과 1500억 엔 규모 자사주 매입이라는 주주환원* 발표가 나왔지만, 거래가 적은 시간외 가격이 월요일에도 이어질지는 알 수 없다고 했어요. 16:35
*주주환원: 회사가 벌어들인 이익을 주주에게 돌려주는 것.
현금흐름 회복의 경로가 보여야 불안이 줄어요
오라클은 2029년 5월기에 잉여현금흐름을 300억 달러 이상 흑자로 만들겠다고 밝힌 뒤 주가가 올랐다고 했어요. 설비투자가 정점을 지난 뒤 줄어들 것이라는 설명을 투자자들이 긍정적으로 받아들였다고 봤어요. 20:16
다른 대형 클라우드 기업도 이런 경로를 설명하면 불안 때문에 내려간 주가가 회복될 수 있다고 했어요. 다만 그 설명이 언제 나올지는 알 수 없다고 했어요. “今の段階ではなかなかお伝えできない” (뜻: 지금 단계에서는 말씀드리기 어려워요.) 21:11 21:37
일본에서는 반도체 밖으로 관심이 옮겨갔어요
닛케이평균이 2.12% 하락한 날에도 프라임시장 종목의 약 50%는 올랐다고 했어요. 외식·소매·게임·IP 관련주가 강했고, 지난해 IPO*를 한 의류 브랜드 기업도 높은 주가 수준을 유지했다고 했어요. 시장 전체가 같은 방향으로 움직인 것은 아니라는 설명이에요. 05:17 22:20 24:45
*IPO(기업공개): IPO(기업공개)는 회사가 처음으로 자기 주식을 일반 투자자에게 파는 일을 말합니다.
AI 관련주는 하루 급락 뒤 크게 반등할 수 있지만, 이전 고점보다는 낮은 수준에 있어 다른 분야를 찾는 흐름이 이어질 것으로 봤어요. 주식에서 채권으로 돈이 움직이고 있어 위험을 크게 지려 하지 않는 분위기도 자연스럽다고 했어요. 28:04 29:18
이러면 강세, 이러면 약세
朝倉慶의 입장 약세당장 신중
AI 관련주는 당장 투자하기 어려운 상태이며, 월요일 일본 시장에도 약한 흐름이 이어질 것으로 봤어요. 일본 증시 전체에 대해서는 연말로 가며 강해질 것이라는 기대와 바람을 함께 밝혔어요. 21:52 30:11
말한 사람의 견해를 옮긴 것이며 서비스의 투자 의견이 아니에요.