코스피 20% 하락, AI 사이클 버틸까?

미국 GDP의 2.5%가 데이터 센터에 투입돼 AI 투자를 멈출 수 없어요

현재 하락은 기업의 AI 투자 의지가 꺾인 게 아니라 정치적으로 브레이크가 걸린 것이라고 했어요 07:14. 미국은 부채 비율을 줄이려면 AI로 생산성을 높여야 하고, 이미 철도보다 많은 금액이 투입된 상황에서 갑자기 뺀다는 건 말이 안 된다고 봤어요 07:46. 연말까지 미국 재무부 TGA 잔고를 현재 1조 달러에서 8,500억 달러로 줄일 계획이어서 유동성은 시장에 풀릴 수 있다고 했어요 03:51.

다우·러셀은 안 빠졌어요, 돈이 반도체에서 이동하는 중이에요

연초부터 9월까지 에너지와 IT 두 섹터만 집중적으로 올랐고, 중간 선거 이후 이 두 섹터만 빠지고 나머지는 오르고 있다고 했어요 01:32. 경기 침체였으면 다우와 러셀이 가장 많이 빠져야 하는데 그렇지 않다고 했어요 10:38. “그니까 돈의 이동일 뿐이다.” 10:36 IT 섹터에 많이 들어가 있던 돈이 아직 오르지 않은 섹터로 빠져나가는 과정이고, AI 산업 전체의 추세를 바꾸는 움직임은 아니라고 했어요 14:34.

삼성·하이닉스 사상 최대 실적인데도 두 가지 우려가 주가를 눌러요

데이터 센터 지원 지연 우려와 내년 영업이익 급락 우려 두 가지가 함께 주가에 반영됐다고 했어요 18:02. 시장은 영업이익이 반의 반토막 날 것을 가정해 주가를 빼놨는데, 내년 2분기 실적 발표에서 선행 EPS*와 선행 PER*이 안 빠진다고 확인되면 되돌림이 나올 수 있다고 봤어요 13:01.

*EPS: EPS는 기업의 순이익을 보통주 한 주 기준으로 나타낸 값입니다.

*PER: 회사의 주가를 주당순이익(EPS)으로 나눈 수치.

이러면 강세, 이러면 약세

• 12월 데이터 센터 합의가 나오면: 민주당이 데이터 센터 추진에 합의해 주면 반도체 하락분의 되돌림이 세게 나올 수 있다고 했어요 03:35.
• 내년 상반기 영업이익이 실제로 급락하면: 디램 가격이 빠지고 영업이익이 반의 반토막 나면 현재 밸류에이션이 비싼 것으로 바뀐다고 했어요 12:51.

성상현의 입장 강세단기 중립

성상현은 현재 하락을 AI 사이클 종료가 아닌 과도한 선반영으로 봤어요. “그리고 지금 한국만큼 싸게 패대기쳐져 있는 국가는 없다.” 00:25 레버리지 없이 보유 중이거나 아직 많이 들어가지 않았다면 3~4개월 뒤를 보고 분할 매수해도 된다고 봤어요 18:45.

말한 사람의 견해를 옮긴 것이며 서비스의 투자 의견이 아니에요.