필라델피아 반도체 지수 30% 하락, 중간선거 뒤 오를까?

PBR·PER에 악재가 반영돼 무릎 구간이에요

지금 많은 악재가 PBR*·PER*에 이미 반영되어 있다고 봤어요. 00:11 1·2월 부채한도 협상이 또 변동성을 키울 수 있지만, 불확실성이 해소되는 구간에서 주가가 레벨업할 수 있다고 봤어요. 01:07 중간선거로 모든 게 가려진 상황에서 실적 발표가 반도체 지수 바닥 시그널이 될 수 있다고 봤어요. 13:00

*PBR: PBR은 주가를 주당순자산(BPS)과 비교한 지표입니다.

*PER: 회사의 주가를 주당순이익(EPS)으로 나눈 수치.

내년 상반기 기저 효과로 금리 인상 기조가 약해져요

올해 상반기 유가 급등의 기저 효과로 내년 상반기 전년 대비 물가 상승률이 떨어진다고 봤어요. 01:33 유가가 추가로 빠지면 기저 효과가 더 세져 상반기까지 금리가 오를 가능성이 낮다고 했어요. 01:48 전쟁이 완전히 끝나지 않더라도 미사일 공격처럼 유가를 갑자기 급등시키는 사이클은 약해질 것이고, 그러면 물가 불안정도 조금 잡힌다고 봤어요. 03:57

미국은 AI에 국가 자본주의로 사활을 걸었어요

1940~1960년 미국이 고속도로를 깔아 GDP를 키우고 부채 비율을 줄인 것처럼, AI가 지금의 그 역할을 한다고 봤어요. 11:13 AI 산업이 미국 GDP를 가장 빠르게 키울 수 있는 산업이고, 실패하면 기축 통화 지위가 흔들린다고 봤어요. 11:35 그래서 초당적 합의는 반드시 올 것이고, 장기적으로론 좋을 것이다라고 했어요. 13:32

이러면 강세, 이러면 약세

• 유가가 빠지면: 금리 인상 기조가 무조건 약해진다고 했어요 04:27
• 하이퍼스케일러 회사채가 터지면: 시장이 한 번 더 급락할 수 있다고 했어요 09:45

성상현의 입장 강세단기 중립

성상현은 반도체 필라델피아 지수가 무릎 수준이라고 보고, 불확실성이 해소될 때 레벨업을 기대해 분할 매수를 권했어요. 단기적으로는 하이퍼스케일러 회사채 위험과 1·2월 부채한도 협상을 모니터링해야 한다고 했어요.

말한 사람의 견해를 옮긴 것이며 서비스의 투자 의견이 아니에요.