오픈AI 자금 조달이 300억에서 200억 달러로 줄었고, 빅테크 캐펙스 가이던스도 처음으로 증가를 멈췄어요.
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빅테크 현금흐름 2분기 연속 악화, 월가는 2028년 흑자 전망
알파벳과 아마존은 2분기 연속 현금흐름이 나빠졌고, 각사 CEO는 2027년까지 투자를 이어가겠다고 밝혔어요. 마이크로소프트만 현금흐름이 마이너스로 떨어지지 않는다고 강조하며 상대적으로 선방했어요. 월가 컨센서스는 올해부터 적자 시작, 내년이 최악, 2028년 흑자 전환 전망이라고 했어요. 05:59
이게 그리고 이제 단기에 끝날게 아니고 당분간 계속 될 거라는 시그널이 나오다 보니까 실망했다고 했어요. 05:49
알파벳과 메타는 자사주 매입을 3~4분기 연속 중단하고 오히려 증자에 나섰어요. 구글은 6월부터 주식수를 늘려 왔고, 인텔도 주식수가 전년 대비 17% 증가했어요. 06:47
오픈AI 자금 조달 200억 달러로 하향, 앤트로픽은 투기 등급 우려
300억 달러를 조달하려 그랬는데 앤트로픽 상장하기 전에 먼저 당기려 그랬는데 돈이 안 모이는 겁니다. 결국 목표를 200억 달러로 낮췄어요. 15:06 앤트로픽은 블랙스톤 추정 기준 BB 등급, 즉 투기 등급 가능성이 높아졌는데, 투기 등급이 되면 보험사·연기금의 투자가 제한돼 조달 금리가 높아진다고 했어요. 12:40 앤트로픽과 거래 규모 상위인 브로드컴과 스페이스X의 신용 리스크도 이번 주 고점을 찍었어요. 16:02
IPO* 흥행은 소수몽키가 꼽은 AI 사이클 고점 신호 세 가지 중 하나예요. 나머지 둘은 빅테크 투자 증가율 정점과 B2 열풍인데, B2는 이미 4개월 연속 꺾이고 있다고 했어요. 20:16
*IPO(기업공개): IPO(기업공개)는 회사가 처음으로 자기 주식을 일반 투자자에게 파는 일을 말합니다.
빅테크 캐펙스 가이던스 처음으로 증가 멈춰, 속도가 관건
아마존·알파벳은 올해 투자 유지, 마이크로소프트는 올해 감소 후 내년으로 이월하겠다고 밝혔어요. AI 인프라 사이클이 시작된 이래 처음 있는 일이라고 했어요. 소수몽키는 주식 시장은 투자 규모보다 증가율 속도를 보기 때문에 속도가 둔화되면 주가에 안 좋을 수 있다고 했어요. 18:41
AI 인프라 약세 속 비만약 신고가, 10월이 계절적 바닥
AI 인프라주와 빅테크는 약세지만 나머지 섹터는 신고가예요. 리스크가 아니고 그냥 AI 인프라주들 위주로 빠지는 거고 BAI 주죠. AI 빼고는 올라요. 24:01 비만약 대장주는 미국 외에서 93% 성장하며 신고가를 경신했어요. AI 투자를 안 했다는 이유로 애플은 시가총액* 1위에 복귀했어요. 28:17
*시가총액: 시가총액(시총)은 지금 주가에 그 회사가 발행한 주식 수를 곱한 값입니다.
과거 데이터상 하반기 바닥은 10월에 가장 많이 나왔고, 11월부터는 연기금 유입과 기업 자사주 매입 재개로 유동성 훈풍 구간이라고 했어요. 32:08
이러면 강세, 이러면 약세
소수몽키의 입장 중립약세
소수몽키는 AI 인프라 피크아웃 가능성을 배제하지 못하지만 확정하지도 않았어요. 중간선거 결과와 11월 중순 앤트로픽 IPO까지 지켜본 뒤 대응해도 늦지 않다고 했어요.
말한 사람의 견해를 옮긴 것이며 서비스의 투자 의견이 아니에요.