반도체 가격 50% 하락, 삼성·하이닉스 지금이 바닥일까?

반도체 가격 50%, 삼성·하이닉스 주가에 이미 들어 있어요

삼성전자·하이닉스 현재 주가는 반도체 가격이 1년 내 50% 빠지는 시나리오를 이미 담은 수준이라고 했어요 03:25. 아니, 지금 80% 맞으니까 하는데 가격이 1년 내에 50% 빠지는 가격대 주가에 있습니다. 03:25 이 수준에서 추가 하락이 정당화되려면 AI 수요 자체가 무너져야 하는데, 단순히 데이터 센터 건설 자금이 부족한 문제와는 다르다고 봤어요 20:29.

빅테크 수주 잔고 늘고 캐펙스 꺾임 신호 없어요

구글의 수주 잔고가 이번 분기 전분기 대비 9.3% 늘었고, 마이크로소프트는 이번 분기 잉여현금흐름이 180억 달러 플러스를 냈다고 했어요 08:23. 왜 꺾이냐고. 그렇게 넘어가지 말라니까. 캐펙스 꺾이는 징조가 어디서 있냐고요. 본인들. 14:31 반도체 가격이 내려가면 빅테크가 삼성·하이닉스 투자를 줄여 가격이 다시 오르는 흐름이라며, 빅테크는 가격이 무한정 빠지게 두지 않는다고 봤어요 21:27.

미국 중간선거 뒤 코스피, 9번 중 6번 올랐어요

1950년 이후 미국 중간선거 19번 모두 1년 뒤 S&P 500이 올랐고 평균 상승률은 15%라고 했어요 09:17. 코스피도 같은 기간 9번 중 6번이 올랐다고 했어요 09:30. 다만 이번에는 전쟁 변수가 있어 11월 4~5일 이후 모든 것이 긍정으로 바뀔 것이라 장담할 수 없다고 했어요 13:04.

개인 104조 매수, 내년 2~3월이 리레이팅 변곡점이에요

반도체 물량 가시성이 높아지고 4분기 연속 실적이 모두 확인되는 내년 2~3월이 중요한 시점이라며, 그때까지 시장이 반응하지 않으면 메모리 섹터에서 벗어나야 할 때라고 했어요 17:20.

*코스피(KOSPI): 한국거래소 유가증권시장에 상장된 보통주 전체의 시가총액을 기준시점과 비교해 지수로 나타낸 것.

*PBR: PBR은 주가를 주당순자산(BPS)과 비교한 지표입니다.

이러면 강세, 이러면 약세

• AI 수요가 유지되면: 내년 2~3월 실적 가시거리가 높아지고 주가 리레이팅이 시작될 수 있다고 했어요 17:57
• 반도체 수요가 붕괴하면: 주가가 여기서 10~20% 추가로 빠지는 게 정당화된다고 했어요 20:34

김장열의 입장 강세조건부

AI 수요 붕괴 증거가 없는 한 삼성전자·하이닉스 주가는 과도하게 내려왔다는 게 김장열의 시각이에요. 공포 구간에 나눠서 사되 감당이 안 되면 현금 비중을 높이는 게 현실적 대안이라고 했어요.

말한 사람의 견해를 옮긴 것이며 서비스의 투자 의견이 아니에요.