삼성 SDI ESS 매출 40% 증가, 2차전지로 갈까?

삼성 SDI ESS 매출, 전 분기 대비 40% 늘어날 것으로 예상돼요

전기차 둔화로 2차전지 기업들이 ESS 쪽으로 공장을 전환하고 있어요. 삼성 SDI의 3분기 ESS 매출이 전 분기 대비 약 40% 늘어날 것으로 예상된다고 했어요 19:46. 2027년 ESS 수요를 국내 기업들이 풀 가동해도 다 채우지 못한다고 했어요 23:46. AI 인프라 투자 흐름에서 GPU·메모리·전력기기에 이어 마지막 수혜 단에 ESS가 놓여 있다고 봤어요 25:50. 삼성 SDI의 2027년 예상 영업이익을 1.7조 수준으로 봤고, 흑자 전환 이후 수익성이 계속 개선될 가능성이 높다고 했어요 07:39.

외국인 200조 매도로 대형주보다 2차전지가 움직이기 쉬워요

외국인이 연초부터 200조 이상을 순매도하면서 국내 시장에 자금이 충분히 유입되지 않고 있다고 했어요 11:33. 자금이 부족한 상황에서는 시가총액* 1,250조 삼성전자보다 40조 수준인 삼성 SDI가 적은 자금으로도 움직이기 쉽다고 봤어요 19:07. 그래서 연말까지는 수급 면에서 2차전지가 더 매력적이라고 했어요 19:30.

*시가총액: 시가총액(시총)은 지금 주가에 그 회사가 발행한 주식 수를 곱한 값입니다.

*PBR: PBR은 주가를 주당순자산(BPS)과 비교한 지표입니다.

고객 예탁금은 40% 빠졌는데 신용 잔고는 20%도 안 줄었어요

10월 22일 기준 고객 예탁금은 88조로 최고점 139조 대비 약 40% 줄었지만, 신용 잔고는 37조에서 30조로 20%도 안 빠졌다고 했어요 43:17. 시장 자금은 빠지는데 신용을 쓰는 투자자는 그대로라는 거예요 43:52. 매도 압박이 생기면 중소형주를 먼저 팔고 삼성전자·SK하이닉스는 마지막까지 남겨두다 보니 이들 종목에 물량이 쌓인다고 했어요 44:29. 컨퍼런스 콜에서 좋은 내용이 다 나와도 주가가 못 오르면 투매가 나올 수 있다고 경고했어요 55:07.

이러면 강세, 이러면 약세

• 외국인 복귀·매크로 안정이면: 유동성이 회복되면 반도체 PER 밸류 기대가 살아나고 주가가 올라올 수 있다고 했어요 41:20.
• 미국 금리 급등·외국인 미복귀면: 자금이 계속 못 들어오면 한국 시장 전체가 어렵고 어떤 업종도 예외가 없다고 했어요 25:00.
• 컨퍼런스 콜 후 주가 무반응이면: 좋은 내용이 다 나왔는데도 주가가 못 올라가면 투매가 나올 가능성이 있다고 했어요 55:07.

이재규의 입장 중립2차전지 강세

2027년 ESS 쇼티지와 수급 면에서 연말까지 2차전지가 반도체보다 유리하다고 봤어요. 매크로 개선과 외국인 복귀 여부가 결정적이며, 신용을 쓰고 있다면 조정 시 버티기 어려울 수 있다고 했어요.

말한 사람의 견해를 옮긴 것이며 서비스의 투자 의견이 아니에요.