삼성전자는 선행 PBR 1.6배, 배당수익률 7%대까지 내려와 찐바닥에 와 있어요. 왜 그렇게 봤는지 핵심만 정리했어요.
외국인 하이닉스 매도는 ADR 거품과 솔리다임 할인 때문이에요
하이닉스 외국인 지분율이 50% 초반에서 삼성전자 46% 중반과의 격차가 5%p→3%p로 급격히 좁아졌어요 04:58. ADR이 원주보다 과도하게 높게 형성됐다가 내려오는 과정이고 09:41, 솔리다임 IPO가 진행되면 중간 지주사 할인이 70~100조 추가로 적용될 수 있다고 했어요 07:25. 시장과 소통 없이 밀어붙이는 건 적절치 않다는 입장이에요 08:15.
CXMT D램은 양산성이 검증되지 않았어요
“아무도 모르는 얘기고요. 그리고 그게 진짜 양산성이 있는 거냐에 대해서 아무도 지금 검증하지 않았습니다” 01:35. 빅테크 퀄 통과는 어렵고 오히려 HBM4 기술 격차를 더 늘릴 계기가 될 수 있다고 봤어요 02:18. 시장이 과도하게 우려하고 있다는 생각이에요 02:27.
28년 이익 컨센서스는 오히려 올라가고 있어요
시장은 28년 이익 급락을 상정하지만 컨센서스는 2주 연속 +9%대로 상향 중이에요 14:31. 삼성전자 선행 PER*는 3배 후반, 선행 PBR은 1.6배까지 내려왔어요 15:31. IT 소부장 선행 PBR이 5~10배인 것과 비교하면 크게 낮은 수준이에요 15:46.
*PER: 회사의 주가를 주당순이익(EPS)으로 나눈 수치. 용어 사전
배당수익률 7%대, 장기 투자자에게 나쁜 수준이 아니에요
주가 하락으로 연간 배당수익률이 7%대로 올라 은행 이자율의 두 배 수준이에요 20:05. 성장성보다 주주환원*을 기대하는 장기 투자자에게 나쁘지 않다고 했어요 19:26.
*주주환원: 회사가 벌어들인 이익을 주주에게 돌려주는 것. 용어 사전
이러면 강세, 이러면 약세
강관우의 입장 강세중립
삼성전자는 밸류에이션·배당 측면에서 바닥권이라고 봤어요. SK하이닉스는 ADR 거품 해소와 솔리다임 할인 이슈가 단기 부담이라는 입장이에요.
말한 사람의 견해를 옮긴 것이며 서비스의 투자 의견이 아니에요.