강관우 대표는 소부장·배터리주보다 에너지·금융주를 11월 주목 섹터로 꼽았어요. 밸류에이션 중복 체크 결과, 기대감으로 달린 섹터는 선별 접근이 필요하다는 이유를 정리했어요.
소부장 선행 PBR은 아직 5~7배예요
삼성전자·SK하이닉스 선행 PBR이 각각 1.6배·1.8배 수준인 반면, 소부장 종목 중 일부는 선행 PER*이 100배 이상에 선행 PBR도 5~7배라고 했어요 01:28. 수급 풍선 효과로 달린 것이므로 실제 수주가 이익으로 전환되는지 선별해야 한다고 했어요 02:16.
*PER: 회사의 주가를 주당순이익(EPS)으로 나눈 수치. 용어 사전
LG에너지솔루션 PBR은 하이닉스보다 두 배 높아요
보조금을 제외해도 흑자는 냈지만 “아직까지도 이익이 충분히 나지 않는다라는 거예요. 아직도 영업 이익률이 미천하다” 05:41. 성장률 대비 PER 지표는 0.3배지만 PBR이 4배로 하이닉스 2배 언더보다 높아 EV 회복 없이는 주도주화가 어렵다고 봤어요 06:30.
원전·조선, 이익보다 멀티플이 먼저 달렸어요
원전주는 이익 기여도가 거의 없고 선행 PER이 100배 근처까지 올라 “미리 주가에 너무 선반영을 많이 해 놨다라는 단점들이 있는 거예요” 07:27. 조선주도 선행 PER이 10배 초반까지 내려왔지만 PBR이 여전히 3배 수준이라고 했어요 10:23.
11월, 에너지·금융주에 방점을 뒀어요
고유가·고금리 환경에서 S-Oil·SK이노베이션 같은 유가 관련주와 금융지주·보험주에 방점을 두고, 바벨 전략으로 가치주·밸류업 관련주도 함께 넣는 것이 낫다고 했어요 14:05. 하이닉스 비중을 5%포인트 낮추고 현금을 25~30%로 늘리는 위험 관리를 제안했어요 15:06.
이러면 강세, 이러면 약세
강관우의 입장 중립약세 보조
소부장·배터리·원전·조선 모두 밸류에이션이 이익보다 앞서 달렸다고 보며, 에너지·금융주 중심의 바벨 전략과 현금 비중 확대를 권했어요.
말한 사람의 견해를 옮긴 것이며 서비스의 투자 의견이 아니에요.