핵심 요지

  1. 미국 10·20·30년물 국채 수익률이 동반 하락하면서 블랙록의 투자의견 철회 가능성과 배당주 반등이 맞물려 위험자산 선호 심리를 높이는 국면이 형성되고 있다.
  2. 외국인이 평소 대비 약 2.5배 강도로 코스피를 압박하는 가운데 기관이 받쳐주며 선물이 3,800억 규모로 마감했고, 매도 소진 여부가 방향을 결정할 핵심 변수다.
  3. 데이터센터 자금 조달 불가 논리와 반도체 공급 부족 현실이 상충한다는 점을 짚으면서 AI 수요 확대·소부장 강세를 근거로 실적 시즌 반전 가능성을 열어 두고 있다.

왜 지금 이 영상인가

미국 장기 국채 수익률 하락, 외국인 대규모 순매도, 반도체 실적 시즌 진입이 동시에 전개되는 시점에 코스피 방향을 점검한 마감 시황이다. ASML·TSMC 실적과 CPI 발표를 하루 앞두고, 수급·밸류·이벤트 세 변수가 어떻게 연결되는지를 발언 순서에 따라 정리한다.

발언 요지 (시각은 원본 영상 기준)

  • [00:00~04:06] 국채 수익률 하락과 반전 조건 — 미국 10년물이 5.182까지 하락하며 블랙록의 투자의견 철회를 검토할 수 있는 국면이 됐다. 데이터센터 부담이 줄면 채권 수익률 추가 하락, 반도체 기업 주주환원 50% 정책과 결합해 반전 요인이 될 수 있다.
  • [04:09~08:16] CXMT 이슈와 AI 수요 논리 — CXMT만 효율성을 높이는 것처럼 다루는 시각에 물음표를 달았다. 자금 조달 불가 주장은 수익성 부재를 전제하는데, 반도체 수요가 공급을 초과하는 현실과 논리적으로 맞지 않는다고 지적했다.
  • [08:18~12:27] 외국인 매도와 기관 방어 — 외국인이 평소 대비 약 2.5배 힘을 줘 매도했으나 기관이 받아주고 있다. WTI는 87달러와 104달러 사이 박스권으로 방향이 미결이며, 소부장 강세는 산업 사이클 기대감이 유지됨을 시사한다.
  • [12:29~16:34] 테마주 흐름 점검 — 호남 반도체 클러스터, 트럼프 대통령의 북한 국무위원장 면담 시사로 대북주에 단기 수급이 붙었고, AI 해킹 테마에서 라운시키오가 4% 선두 상승했다. 이슈를 미리 정리해 트레이딩 재료로 만드는 방법론을 강조했다.
  • [16:37~20:43] 긍정 마인드셋과 지지선 — 하락 구간 매집 체력을 키우려면 긍정 마인드셋이 필요하다고 봤다. 특정 종목 기준 23만~23만4,000원 돌파 후 지지 실패 시 22만8,000원~23만원 재하락 가능성을 제시했다.
  • [22:28~24:57] 미장 전망과 주요 일정 — 나스닥 선물 –0.78%, WTI·국채 동반 하락에 조심스러운 기대를 언급했다. 미국 옵션 만기(금요일), ASML 장전 실적, 익일 CPI 및 TSMC 실적 발표가 연속 예정되어 수급 전환 여부를 확인해야 한다.

하보노의 입장 — 중립(반전 조건 형성 중이나 이벤트 확인 대기)

국채 수익률 하락·소부장 강세·실적 기대·외국인 매도 소진 가능성을 반전 조건 네 가지로 꼽으면서도 "상황은 되게 안 좋아요"라고 직접 언급했다. 기관 매수가 외국인 매도를 방어하는 구도 속에서 ASML·TSMC 실적과 CPI가 촉매 역할을 해야 방향이 결정된다고 봤다. 이 표시는 말한 사람의 견해를 옮긴 것이며 서비스의 투자 의견이 아니다.