실적은 견고했지만 성장 둔화 가이던스와 광고 목표 미달이 주가를 연중 30% 가까이 끌어내렸다고 했어요.
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영업이익률 34.6% 달성, 성장률은 18%에서 12%로 떨어졌어요
분기 매출은 전년 대비 12% 늘어 $129억을 기록했고, 영업이익은 37% 급증해 영업이익률 34.6%를 달성했어요 07:27. 그러나 성장률은 1년 전 18%에서 12%로 둔화됐어요. 광고 기술·파트너 계약이 지연되며 연간 광고 매출 전망을 약 $3억 낮췄어요 09:33. \"Wall Street hates broken promises." (뜻: 월가는 약속을 어기면 가만있지 않아요)
유튜브 TV 시청 시간 15.8%, 넷플릭스 7.7%의 두 배예요
미국 TV 시청 시간에서 유튜브는 15.8%, 넷플릭스는 7.7%를 차지해요 03:14. 무료 콘텐츠와의 경쟁이 가장 큰 약세 요인이라고 봤어요. 반면 인도 시청 시간이 최근 24% 급증하는 등 신흥 시장 성장 여지는 충분하다고 했어요 11:34. 억만장자 투자자 빌 애크먼이 주가 하락 중에 새로 포지션을 열었다는 점도 언급했어요 10:19.
자사주 $48억 매입, 자본이익률 1년 치 25%로 오르고 있어요
지난 분기 사상 최대 $48억의 자사주를 매입했고 추가 한도는 $220억 이상이에요 06:48. 기업 가치(시가총액*)는 $2,940억이고, EPS* 전망은 올해 $360에서 4년 뒤 $646으로 성장할 것으로 애널리스트들은 봐요 19:06. 자본이익률은 5년 평균 17.6%, 1년 치 25%이고, 총이익률은 약 51%라고 했어요 17:40.
*시가총액: 시가총액(시총)은 지금 주가에 그 회사가 발행한 주식 수를 곱한 값입니다.
*EPS: EPS는 기업의 순이익을 보통주 한 주 기준으로 나타낸 값입니다.
적정가 분석 중앙값 $37, 현재가 $64와 차이가 커요
10년 분석에서 15% 수익률 기준 적정가 중앙값은 $37이고 고점은 $61이에요 25:00. 9.5% 기준으로는 중앙값 $55, 고점 $92이에요. 수익 성장률 연 4·7·10%, PER* 가정 16·19·22배를 적용했어요 22:07. $2.8B 위약금 같은 일회성 항목은 제거한 반복 가능한 현금흐름을 기준으로 삼았다고 했어요.
*PER: 회사의 주가를 주당순이익(EPS)으로 나눈 수치.
이러면 강세, 이러면 약세
Everything Money의 입장 중립단기 약세
Everything Money는 넷플릭스(NFLX)의 현금 창출력과 자사주 매입 여력은 긍정적으로 봤어요. 그러나 현재가 $64는 자신의 15% 수익률 기준 적정 중앙값 $37보다 높아, $40에 감시 등록 후 재분석하겠다고 했어요.
말한 사람의 견해를 옮긴 것이며 서비스의 투자 의견이 아니에요.