메타 추정가 중간값은 현재가보다 높은 $1,060으로 나왔어요.
원본 영상 조회 12.2만 · 좋아요 1,298 · 댓글 160 (11/13 기준)
쉴러 CAPE 40.5배, 과거 25배 초과 시 10년 수익률 저조
에드 야르데니 같은 강세론자는 AI 강세장이 2030년대 초까지 이어진다고 봐요 01:17. 반면 쉴러 CAPE*(시클리컬 PER)는 역사적 평균 16~17배 대비 현재 40.5배로, 이 지표가 23~25배를 넘을 때마다 이후 10~12년이 힘들었다고 했어요 04:17. “Returns close to 0%.” (뜻: 수익률이 0%에 가까울 수 있어요.) S&P 500의 30개 종목이 전체 가치의 56%를 차지해, 소수 종목이 흔들리면 지수 전체가 끌려 내려갈 수 있다고도 했어요 04:49.
*PER: 회사의 주가를 주당순이익(EPS)으로 나눈 수치.
구글, 순부채 $400억에 추정 수익률 연 15.5%
구글은 실적 발표 후 주가가 12% 하락했어요. 시가총액* $3.5조 대비 순부채는 $400억에 불과하고, 지난해 잉여 현금 흐름은 $530억이었어요 09:21. 자본 수익률은 19~20%로 시장 평균 9~10%를 크게 웃돌고, 매출 총이익률도 61%로 꾸준히 오르는 중이라고 했어요 10:07. 운영 수익은 10년간 $290억에서 $1,300억 이상으로 성장했어요 11:11. 중간 가정 기준 추정가 $450에서 연 15.5% 수익률이 나왔어요 15:52.
*시가총액: 시가총액(시총)은 지금 주가에 그 회사가 발행한 주식 수를 곱한 값입니다.
메타, 광고 매출 26% 성장에 비용도 68% 급증
10월 21일 실적 발표에서 메타는 광고 노출수 10%, 평균 광고 단가 14% 오르며 전체 매출이 26% 늘었어요 16:17. 그러나 같은 기간 비용·지출이 68% 오르고 영업 이익은 37% 줄었어요 17:11. AI 인프라 자금 조달을 위해 $1,000억 규모 주식을 추가 발행할 계획이어서 주주 희석 우려도 나왔어요 17:25. 추정가는 저점 $586, 중간 $1,060, 고점 $1,900으로 나왔어요 22:38.
델, 부채가 잉여 현금 흐름의 11.5배
델의 순부채는 $1,150억으로 지난해 잉여 현금 흐름 $100억의 11.5배에 달해요 23:13. 매출 총이익률이 20%로 구글(60%)·메타(81%)에 비해 크게 낮고 24:45, 중간 추정가 $322에서 수익률은 4.25%에 그쳐 현재 가격이 가치 대비 매력적이지 않다고 봤어요 27:34.
이러면 강세, 이러면 약세
Everything Money의 입장 중립종목 선별 강세
Everything Money는 시장 전체 밸류에이션이 역사적으로 높은 수준임을 인정하면서도, 가격 대비 가치 분석으로 접근하면 구글·메타처럼 매력적인 종목을 찾을 수 있다고 봤어요. 델은 과도한 부채와 낮은 이익률로 현재 가격에서 매력이 떨어진다고 했어요.
말한 사람의 견해를 옮긴 것이며 서비스의 투자 의견이 아니에요.