매출 성장뿐 아니라 수익성 개선도 필요하다고 했어요.
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AMD는 이익이 매출보다 빠르게 늘었어요
AMD(에이엠디)의 매출은 133.8억 달러, 전년 대비 45% 늘었다고 했어요. 조정 EPS*는 2.09달러로 74% 증가해 예상을 웃돌았고, 가격 결정력과 경쟁력이 좋았다고 봤어요. 21:13
*EPS: EPS는 기업의 순이익을 보통주 한 주 기준으로 나타낸 값입니다.
데이터센터 매출은 85.5억 달러로 전체의 64%를 차지했다고 했어요. AI 에이전트가 장시간 작업하고 기업 시스템을 이용하면서 CPU 수요도 늘어, GPU와 함께 성장에 기여한다고 했어요. 22:01
선거 뒤에는 AI 투자 성과가 중요하다고 했어요
반도체 반등은 전날 하락을 모두 되돌리지 못해 아직 매우 낙관할 상황은 아니라고 했어요. 선거 결과는 방송 당시 나오지 않았지만, 불확실성이 사라지면 상승 확률이 높아진다고 봤어요. 02:39 04:38 07:15
이후에는 AI 지출이 수익으로 이어지는지가 중요하다고 했어요. 투자 수익률 개선이나 수익화 기회가 보이면 주가가 오르지만, 결과를 보여 주지 못하고 전망도 보수적이면 주가가 내려간다고 했어요. 09:00
Shopify는 성장했지만 기대에는 못 미쳤어요
Shopify(쇼피파이)는 매출이 37.5억 달러로 32% 늘었지만 시장 예상보다 낮았다고 했어요. 상품 거래액도 기대에 못 미쳤고, 회사는 환율과 유럽 성장 둔화를 이유로 들었다고 했어요. 14:45
별도 요금을 받지 않는 AI 도우미 Sidekick은 구독 사업의 매출총이익률을 낮췄다고 했어요. 반면 AI 채널 주문은 전년 대비 3.3배 증가했고, AI 쇼핑과 결제 서비스를 연결하면 수익원을 넓힐 수 있다고 봤어요. 16:15 17:43 18:12
회사가 AI 시대에 밀려나지 않을 수 있다는 구체적인 답은 아직 주지 못했다고 했어요. 이전 고점이 저항으로 바뀌어 주가가 등락을 이어갈 확률이 더 높다고 봤어요. 19:51 20:34
AMD의 빠른 성장이 계속된다고 보지는 않았어요
AMD의 예상 PER*는 60배를 넘는다고 했어요. 두 배에 이르는 성장은 늘 이어지는 상태가 아니며, 산업 초기의 높은 가격 결정력과 이익 증가도 결국 평균으로 돌아간다고 봤어요. 28:06
*PER: 회사의 주가를 주당순이익(EPS)으로 나눈 수치.
현재 AMD를 두고 “他就是一個高估值” (뜻: 이 회사는 고평가 상태예요.)라고 했어요. 주가가 더 오르려면 추가 성장 동력이 필요하다고 봤어요. 29:17
회사는 AI 사업 확대 초기의 매출총이익률이 평균보다 낮아, 다음 분기 매출총이익률을 약 55%로 제시했다고 했어요. 재고를 미리 확보하면서 잉여현금흐름도 전 분기보다 줄어, 이후 확인할 항목이라고 했어요. 25:38 27:01
이러면 강세, 이러면 약세
財女珍妮의 입장 중립고평가 경계
AMD는 성장 성과가 있지만 현재의 높은 평가를 유지하려면 추가 성장과 수익성 개선이 필요하다고 봤어요.
말한 사람의 견해를 옮긴 것이며 서비스의 투자 의견이 아니에요.