스타링크 위성 1만5천기 승인, 통신 시장 얼마나 바뀔까?

AI 주도주는 AI 밸류체인 안에서 사이클을 돌아요

정의훈은 AI 다음 주도주를 찾는 말은 AI가 아닌 뭔가를 찾는다는 뜻이라며, AI 시장이 한번 크게 주저앉기 전까지는 주도주 교체가 어렵다고 했어요. 01:06 대화 중에 25년은 GPU, 26년 상반기는 메모리 반도체가 AI 밸류체인 안의 주도주였고, 다음은 피지컬 AI로 이동한다는 말이 나왔어요. 04:17

스타링크가 미국 지상통신 주파수 대역을 승인받았어요

미국 정부가 스페이스X에 위성 1만 5,000기 발사를 승인하면서 지상통신 주파수 대역도 함께 열어줬어요. 기존에는 위성통신과 지상통신 사업자를 분리해서 봤는데, 이번 승인으로 스타링크가 지상통신 시장에도 진출하는 발판이 됐어요. 승인 발표 직후 미국 통신사 주가가 폭락했어요. [09:19–09:51]

정의훈은 국가 간 장벽이 없다는 스타링크의 특성이 세계 통신 시장 점유율을 압도적으로 가져가는 기업으로 부상할 조건이 된다고 봤어요. 13:36

딥시크 AI 모델 시장 점유율이 32%를 넘었어요

정의훈은 세계 AI 모델 시장에서 딥시크가 토큰 점유율 기준 32% 이상을 차지하며, 중국 AI 모델이 전체의 50% 이상을 장악하고 있다고 했어요. AI 모델 경쟁력은 미국이 앞서지만 시장은 중국이 이미 가져가고 있으며, 이 흐름이 피지컬 AI와 나머지 밸류체인에 새 기회를 줄 수 있다고 봤어요. [15:55–16:27]

스페이스X·테슬라 합병은 연말 이후 가시성이 생겨요

정의훈은 스페이스X·테슬라 합병 가능성은 연말 이후에야 가시성이 생길 것이라며, 조급하게 생각하지 않아도 된다고 했어요. 17:58 AI 투자 심리가 꺾였을 때를 오히려 접근 시점으로 봤어요. 17:37 20년 장기 보유에 대해서는 “기업을 보는 게 아니라 전 사람을 봐요”라며, 일론 머스크가 스페이스X 기업 가치를 높이기 위해 수단과 방법을 가리지 않을 것이라고 봤어요. 19:05

이러면 강세, 이러면 약세

• AI 투자 심리가 꺾여 많은 사람이 힘들어할 때: AI 인프라 모멘텀은 부정할 수 없는 시점이므로 단기 칼바람을 먼저 피한 뒤 들어가는 것을 추천한다고 했어요. [17:37–17:55]
• 스타링크가 지상통신 승인을 받고 퀄리티를 높이면: 국가 간 장벽 없이 통신 시장 패러다임이 바뀔 만한 괴물이 등장하는 초입 단계라고 했어요. [13:38–13:51]

정의훈의 입장 강세중립

정의훈은 AI 주도주가 피지컬 AI 방향으로 이동하고, 스타링크가 지상통신 시장에 진입하는 초기 단계에 접어들었다고 봤어요. 스페이스X·테슬라는 장기적으로 긍정적이지만 단기 변동성은 피한 뒤 접근하는 전략을 권했어요.

말한 사람의 견해를 옮긴 것이며 서비스의 투자 의견이 아니에요.