내년 빅테크 AI 투자는 1조 달러를 바라보지만 회수 시점이 불확실하다고 했어요.
원본 영상 조회 3.5만 · 좋아요 144 · 댓글 10 (11/4 기준)
알파벳 시총 670조 원이 하룻밤에 사라졌어요
알파벳 주가가 12.6% 빠지며 원화 기준 670조 원 시총이 하룻밤에 증발했어요 07:15. AI가 광고·검색 같은 기존 비즈니스마저 잠식하는 것이 처음으로 드러났고, 이것이 반도체를 포함한 나스닥 전반의 하락을 이끌었다고 봤어요 07:03. 올라가는 동안은 좋은 일만 기대에 반영됐는데 이제 기대치가 더 오를 수 없는 정점을 지난 느낌이 든다고 했어요 04:36.
빅테크 AI 투자 1조 달러, 돈이 언제 돌아올지 모르겠어요
내년 빅테크 합산 AI 투자가 1조 달러를 바라보는 수준으로 과거 대비 5배 이상 늘었어요 27:14. “짓는데 최소 2년에서 길게 5년 봐야 되는데 지금 물가 올라갔죠. 반도체 가격 올라갔죠.” 25:37 돈이 더 나가는 건 예측 가능했지만 언제 얼마를 벌어올지 명확하지 않다는 의구심이 주가를 흔들고 있다고 했어요 26:54. 앤트로픽 IPO*도 나스닥 수급에 부담이 될 수 있다고 봤어요 35:15.
*IPO(기업공개): IPO(기업공개)는 회사가 처음으로 자기 주식을 일반 투자자에게 파는 일을 말합니다.
메모리 쇼티지는 영원하지 않고, HBM 진입 장벽이 관건이에요
메모리 반도체는 업황이 좋으면 과잉 투자로 이어지는 사이클 산업이라고 봤어요 43:06. HBM*처럼 진입 장벽이 높은 제품만 고마진을 지킬 수 있고, 범용 D램 가격 상승으로 쌓인 이익은 보수적으로 봐야 한다고 했어요 44:18. 삼성전자 파운드리 흑자 전환이나 SK 하이닉스의 차세대 HBM 기술이 반도체 사이클과 별개로 주가를 움직일 열쇠라고 했어요 47:06.
*HBM: HBM은 고대역폭 메모리의 약자로, 빠른 데이터 처리를 위한 고성능 D램입니다.
삼성전자 배당 30조, 금액보다 지속 가능성이 중요해요
삼성전자 30조 원 배당을 두고 금액이 적다고 보지 않는다고 했어요 47:38. 주주환원*이 중요하지만 올해 많이 주고 훗날 증자하는 사이클이 반복되면 안 된다고 봤어요 48:44. 예측 가능한 수준으로 장기 신뢰를 쌓는 것이 밸류에이션을 높이는 길이라고 했어요 48:50.
*주주환원: 회사가 벌어들인 이익을 주주에게 돌려주는 것.
이러면 강세, 이러면 약세
김열매의 입장 약세중립
AI 투자 회수 시점이 불확실하고 알파벳처럼 기존 비즈니스까지 AI에 잠식되는 사례가 나오면서 시장 변동성이 당분간 이어진다고 봤어요. 메모리 사이클도 영원히 쇼티지일 수 없다는 입장이고, 저점 확인 여부조차 불안하다고 했어요.
말한 사람의 견해를 옮긴 것이며 서비스의 투자 의견이 아니에요.