미국 주식 순매수 36조, AI 닷컴 버블과 다를까?

앤트로픽은 이미 수익을 내고, 2008년 위기는 서브프라임에서 왔어요

닷컴 버블이나 2008년 금융위기는 돈을 못 버는 기업이 아니라 다른 데서 비롯됐다고 했어요. 2008년 위기는 베이징 올림픽 인프라 수혜 기업이 아니라 서브프라임 모기지에서 왔다고 했어요 03:18. 반면 지금은 앤트로픽이 수익을 내고 있고, 주변에서 AI 모델에 쓰는 돈이 계속 늘어난다고 했어요 04:19.

엔비디아는 PC 시대 인텔처럼 AI 인프라를 독점하고 있어요

이번 AI 혁명은 타자기에서 워드프로세서로, 계산기에서 엑셀로 넘어가던 PC 혁명과 비슷하다고 했어요 05:35. PC 혁명은 1986년부터 시작해 2000년 초까지 주가가 계속 올랐다고 했어요 06:21. 그 시절 인텔이 CPU를 독점했듯 지금 엔비디아가 그 자리라고 했어요 06:12. 자동차 산업에서 300개 난립 기업은 사라졌지만 AI 산업 주도주는 그냥 갖고 있으면 된다고 했어요 04:47.

미국 주식 순매수 36조, 증권주 50% 이상 빠진 상황이에요

달러 대비 원화 환율이 한때 1,550원을 웃돌다 최근 1,330원대로 떨어져 미국 주식 매수 문턱이 낮아진 것도 영향을 줬다고 했어요 09:36. 지난달 국내 투자자의 미국 주식 매수 금액은 200억 달러로 올해 두 번째로 적었지만, 매도 금액도 가장 적어 순매수는 올해 최대치를 기록했다고 했어요 10:28. 원·달러 환율 기준 약 36조 원 규모라고 했어요 10:50. 증권주가 50% 이상 빠진 지금이 증권 ETF* 비중을 늘릴 기회라고 봤어요 11:41.

*ETF(상장지수펀드): ETF(상장지수펀드)는 여러 사람의 돈을 모아 주식·채권 등에 나눠 담고, 그 펀드의 지분을 주식처럼 거래소에서 사고파는 상품입니다.

이러면 강세, 이러면 약세

• 주가가 빠지면: 현금 20~30%를 예금이나 MMF에 유지하다가 필요할 때 바로 투자할 여력을 남겨야 한다고 했어요 12:57.
• AI·대중국 정책은 초당적이라: 중간선거 결과와 무관하게 AI 인프라·대중국 견제는 초당적으로 지속된다고 했어요 09:01.

박세익의 입장 강세AI 주도주 보유

박세익은 현재 AI 투자 사이클이 닷컴 버블이 아니라 PC 혁명에 가깝다고 봤어요. 앤트로픽 등이 실제 수익을 내고 있고 엔비디아가 인텔처럼 인프라를 독점하는 만큼, 주도주는 지속 보유가 낫다고 봤어요.

말한 사람의 견해를 옮긴 것이며 서비스의 투자 의견이 아니에요.