중간선거 교착 구도로 불확실성이 해소되고 국채금리가 26년 말 정점을 찍는다고 했어요.
원본 영상 조회 16.3만 · 좋아요 2,509 · 댓글 89 (11/4 기준)
S&P 500은 중간선거 이후 역사적으로 1년간 16.6% 올랐어요
하원은 민주당, 상원은 공화당이 유지하는 교착 구도가 현재 가장 가능성 높은 시나리오라고 봤어요. 교착 구도가 되면 트럼프의 과도한 재정 지출이 의회 견제를 받고, 그 불확실성이 사라지면서 시장이 반응한다는 설명이에요. 역사적으로 S&P 500은 중간선거 이후 1년간 평균 16.6% 올랐다고 했어요. 11:06
“하원은 민주당이 장악하고 상원은 그대로 유지하는 거예요. 소위 말하는 교착 구도가 형성이 됩니다.” 06:42
국채금리, 임금 상승 자극이 사라지며 26년 말이 정점이에요
임금 상승률이 팬데믹 이전 수준으로 낮아져 물가를 더 이상 자극하지 않는다고 했어요. 37:20 국제 유가는 급등 이후 전년 대비 상승률이 마이너스로 전환하는 경향이 있고, 26년 유가 급등의 기저 효과로 27년 2·3월 헤드라인 물가 상승률이 크게 낮아질 수 있다고 봤어요. 51:39 IMF·OECD는 27년 물가 안정화를 전망하고, 뱅크오브아메리카·시티·골드만·JP모건도 26년 4분기를 국채금리 정점으로 본다고 했어요. 55:46
“22년 23년 그때의 모습은 벗어난 거예요. 물가 상승을 임금 상승이 더 이상 자극하지 않는다.” 37:28
변압기 수주 전년 대비 70% 늘었고, 765kV는 세계 5개사만 만들어요
유한타 증권 전력기기 애널리스트는 변압기 5사의 상반기 신규 수주가 전년 대비 70% 증가했다고 했어요. 25년 상반기 성장률 30%에서 크게 높아진 수치예요. 72:50 765kV 초고압 변압기는 전 세계 5개 기업만 제조해 공급 부족이 불가피하고, 하나당 200억 원이 넘는다고 했어요. 61:00 효성중공업은 9월에 3,800억 원 수주를 공시했고 이 중 2,300억 원은 오픈AI 직발주라고 했어요. 67:39
데이터 센터는 2~3년이면 건설할 수 있지만 송전망은 인허가를 포함해 5년 이상 걸려 전력이 병목이라고 했어요. 62:06 LS일렉트릭은 배전반이 리드타임 3~6개월로 수주가 매출에 빠르게 반영되고, 27년 EPS* 기준 PER*이 20배 부근이라고 했어요. 효성중공업·현대일렉트릭은 28년 EPS 기준으로 더 낮다고 했어요. 78:58
*EPS: EPS는 기업의 순이익을 보통주 한 주 기준으로 나타낸 값입니다.
*PER: 회사의 주가를 주당순이익(EPS)으로 나눈 수치.
이러면 강세, 이러면 약세
김광석의 입장 강세조건부
김광석은 중간선거 교착 구도가 확정되면 불확실성이 해소돼 주식 시장이 랠리하고, 국채금리는 26년 말을 정점으로 내려올 거라고 봤어요. 반도체 캐펙스 증가율이 꺾이는 반면 전력 기기는 여야 모두 지지하는 초당적 영역이어서 차기 주도주로 유력하다는 견해였어요.
말한 사람의 견해를 옮긴 것이며 서비스의 투자 의견이 아니에요.