미국은 주식 위주로 자산이 배분돼 있어서 같은 충격에도 수급이 버텨 준다고 했어요.
원본 영상 조회 7.2만 · 좋아요 1,778 · 댓글 57 (11/3 기준)
하이퍼스케일러 6개사, 2030년까지 6조 달러 추가 지출 예정이에요
SP글로벌이 아마존·마이크론소프트·메타·알파벳·스페이스X·오라클 등 6대 하이퍼스케일러를 분석했어요. 지금까지 누적 1조 달러를 썼고, 2030년까지 6조 달러를 더 쓸 것 같다고 했어요 16:53. 잠재 부채가 생길 수 있다는 경고도 붙었지만, 빅테크의 인프라 지출은 웬만해서 줄지 않을 거라고 봤어요.
반도체 펀더멘털은 문제없고, 스토리가 눌리는 중이에요
모건스탠리가 전력 부족을 이유로 데이터센터 건설 지연을 제기했고, 번스타인도 데이터센터 47개가 계획대로 안 될 수 있다고 했어요 13:06. 헤지펀드가 2016년 이후 9년 만에 가장 가파르게 기술주를 팔았지만 05:31, 펀더멘탈 문제가 아니라 스토리의 문제라고 했어요 35:20. 빅테크 실적이 나오면 다시 반등할 수 있다고 봤어요.
미국은 주식 위주, 한국은 부동산 위주라 수급이 달라요
한국은 부동산 위주로 자산이 배분돼 있어서 수급이 상대적으로 약하다고 했어요 37:27. 미국은 회복력이 있어요라고 했어요 37:50. 코스피*는 5,500대까지 하락 가능성이 열려 있다고 봤어요 24:31.
*코스피(KOSPI): 한국거래소 유가증권시장에 상장된 보통주 전체의 시가총액을 기준시점과 비교해 지수로 나타낸 것.
팹리스 구조여서 불황 충격을 덜 받아요
엔비디아·브로드컴·퀄컴 같은 미국 반도체 회사 대부분은 팹리스 회사여서 불황에 단가가 떨어져도 공장 부담을 지지 않는다고 했어요 37:00. 반면 하이닉스·삼성전자처럼 직접 공장을 가진 회사는 단가 하락을 고스란히 부담하게 된다고 했어요 37:04.
이러면 강세, 이러면 약세
서재형의 입장 강세중립
AI와 반도체는 장기적인 큰 혁신이라 보고, 지금 조정은 펀더멘털이 아닌 스토리 이슈라고 했어요. 조정 시에는 회복력이 강한 미국 시장으로 일시적으로 비중을 옮기는 것도 나쁘지 않다고 했어요.
말한 사람의 견해를 옮긴 것이며 서비스의 투자 의견이 아니에요.