코스닥 4.48% 폭등, 역대 최고 수출·솔리다임 논란

핵심 요지 1. 코스닥이 38.38포인트(4.48%) 폭등하며 900선에 바싹 다가섰다. 오른 종목이 1,220개로 내린 400개의 세 배에 달했다. 진행자는 코스닥 승강제 시행이 내년으로 밀리면서 수익 구조가 취약한 제약·바이오주의 반등이 촉발됐다고 분석했다. 2. 9월 수출이 역대 최고를 경신하며 무역수지 499억 달러 흑자를 기록했다. 수출 약 1,200억 달러, 수입 711억 달러의 구조에서 반도체(DRAM·HBM) 600억 달러와 SSD 70억 달러가 수출의 절반 이상을 차지했다. 2026년 1~9월 누적 수출 8,140억 달러는 전년 동기 5,190억 달러를 크게 웃돈다. 3. SK 하이닉스의 솔리다임 미국 상장 추진이 주주 가치 훼손 논란을 낳았다. 솔리다임이 별도 상장되면 SK 하이닉스 주주의 밸류에이션에서 해당 자산이 분리·소멸되기 때문에, 진행자는 이사의 주주 충실 의무 위반을 근거로 소송 가능성을 제기했다.

왜 지금 이 영상인가 4분기 첫 거래일 하루에 코스닥 폭등·역대 최고 수출·SK 하이닉스 솔리다임 논란이 동시에 터졌다. 3분기 내내 부진했던 제약·바이오가 승강제 연기를 계기로 급반등했고, 반도체 수출 독주 구조는 장비·소재주의 수주 증가와 맞물려 주가 상승으로 이어졌다. 시황 전반의 방향성과 대형 개별 이슈를 한꺼번에 점검할 수 있는 영상이다.

발언 요지 (시각은 원본 영상 기준) - [00:03~04:12] 4분기 첫날 코스피·코스닥 동반 강세, 소부장 연쇄 흐름 — 코스피는 133포인트(1.95%) 올라 6,971로 마감했고, 코스닥은 38.38포인트(4.48%) 폭등했다. 반도체 장비주가 엔비디아 관련 수주 증가로 상승을 이끌었으며, 그동안 움직임이 없던 소재주까지 가세해 본주→장비→소재 순의 연쇄 흐름이 나타났다. - [04:15~08:26] 코스닥 급등 배경: 승강제 연기와 제약·바이오 반등 — 코스닥 승강제가 올해 시행 예정에서 내년으로 밀리면서 수익 기준 적용 시 타격이 큰 제약·바이오주가 강하게 반등했다. 알테오젠처럼 지속 적자 속에 기술 수출로 실적이 한꺼번에 터지는 구조는 수익 기준 승강제에서 불이익을 받기 때문에, 시행 연기가 악재 해소로 작용했다는 분석이다. - [08:28~12:40] 제약·바이오 비용 구조 설명, 9월 수출 역대 최고 — 석·박사 임상 연구원 인건비와 랩 운영비로 연간 50억~200억 원을 소진하는 구조가 제약·바이오의 지속 적자 원인임을 설명했다. 이어 9월 무역수지는 수입 711억 달러 대비 499억 달러 흑자를 기록했으며, 2026년 1~9월 누적 수출 8,140억 달러는 전년 동기 5,190억 달러를 대폭 상회한다. - [12:44~16:56] 반도체 600억 달러 독주, 솔리다임 상장 논란 — 9월 수출 약 1,200억 달러 중 반도체(DRAM·HBM) 600억 달러에 SSD 70억 달러를 합치면 약 670억 달러가 반도체 계열에서 나왔다. SK 하이닉스는 솔리다임 상장에 대해 "구체적으로 결정된 상황 없다"고 밝혔으나, 진행자는 상장 시 기존 주주의 밸류에이션 손실이 불가피하며 이사 주주 충실 의무 소송으로 대응 가능하다고 언급했다. - [16:58~21:09] 솔리다임 5단 지배 구조 비판, 삼성 파운드리 점유율 하락 — SK→SK스퀘어→SK 하이닉스→중간 법인→솔리다임으로 이어지는 5단 상장 구조를 자산 운용 업계 관계자가 '양땡'으로 표현했다고 전했다. 카운터포인트 리서치 자료 기준 삼성 파운드리 점유율은 4%로, TSMC와의 격차가 크게 벌어진 것으로 나타났다. 텐센트는 오라클과 5년·70억 달러 규모 AI 데이터센터 임대 계약을 맺었으며, 진행자는 화웨이 칩 공급 부족이 주요 원인일 수 있다고 봤다. - [23:00~25:15] AI 딥페이크 사칭 리딩방 피해 경고, ADC 관세 0% — 진행자의 얼굴과 목소리를 AI로 모방한 가짜 리딩방이 운영되어 수억 원대 피해자가 발생했다고 밝혔다. 진행자는 자신은 어떠한 텔레그램 대화방도 운영하지 않으며 금감원 라이선스를 보유한 투자 자문사를 통해 활동한다고 재차 강조했다. 미국이 ADC·바이오시밀러에 관세 0%를 적용한다는 소식도 당일 바이오 주가 상승에 기여했다.

각도기의 입장 — 중립(수출 호조 확인, 개별 이슈 신중) 4분기 첫날 코스닥 폭등과 역대 최고 수출을 긍정적 지표로 제시했으며, 외국인 순매도가 5천억 원대로 줄어들면서 시장 방어력이 생겼을 가능성도 열어뒀다. 반도체·SSD 중심의 수출 독주가 장비·소재주 수급 개선으로 이어지는 흐름을 주목했다. 반면 삼성 파운드리 점유율 하락, SK 하이닉스의 솔리다임 5단 구조 문제, 트럼프 발 알래스카 LNG 압박에 대해서는 우려를 숨기지 않았다. AI 사칭 리딩방 피해에 대해서는 금감원 라이선스 업체임을 근거로 무관함을 강조했다. 이 표시는 말한 사람의 견해를 옮긴 것이며 서비스의 투자 의견이 아니다.