SpaceX 통신 기회 5,000억 달러, 얼마나 현실적일까?

약 80억 달러 주파수 거래로 실내 통신을 보완해요

SpaceX가 Grain Management의 주파수를 사들이며, 보도된 가격은 약 80억 달러라고 했어요. “low band signals go through walls.” (뜻: 저주파 신호는 벽을 통과해요.) 02:30

위성은 실외에 강하지만 지하에서는 약해 이를 보완하려는 것이라고 했어요. 지상 기지국도 최소 8만 곳을 원한다며, 기존 대형 통신사에 맞먹는 망을 추진한다고 했어요. 02:45

망 구축 비용과 일정은 양쪽 주장이 달라요

버라이즌은 망 구축에 3,000억~5,000억 달러가 들고 비용 우위도 없을 것이라고 했지만, TD Cowen의 추정은 800억 달러 이상이라고 전했어요. 04:06

ZipTrader는 버라이즌이 어렵게 말할 이유도, 머스크가 쉽게 말할 이유도 있다고 했어요. 기존 망을 빌리는 방법은 주요 통신사들이 거절했고, 대규모 기지국 계획이 임대 협상을 위한 압박일 수 있다는 견해도 소개했어요. 04:54 05:23

통신사 실적보다 가격 경쟁 우려가 주가에 반영됐어요

T-Mobile의 EPS*는 34% 늘었고 AT&T도 예상보다 좋은 실적을 냈지만, 시장은 머스크와의 가격 경쟁을 걱정한다고 했어요. 08:45

*EPS: EPS는 기업의 순이익을 보통주 한 주 기준으로 나타낸 값입니다.

반면 기지국 회사는 누가 이기든 안테나를 설치할 곳이 필요하고, 새 고객으로 기존 통신사 의존도를 낮출 수 있다고 했어요. 08:26

SpaceX가 IPO* 서류에 제시한 모바일 시장 기회는 7,400억 달러로, 회사가 제시한 우주 시장보다 크다고 전했어요. 09:24

*IPO(기업공개): IPO(기업공개)는 회사가 처음으로 자기 주식을 일반 투자자에게 파는 일을 말합니다.

이러면 강세, 이러면 약세

• 기지국 임대 계약 체결이면: 기지국 회사의 상승에는 이유가 있고 통신사에는 실제 경쟁이 닥친다고 했어요. 11:02
• 계획이 협상용 엄포이면: 기지국 회사의 상승 기반이 약하고 통신사 하락은 과도한 반응으로 보인다고 했어요. 11:08

ZipTrader의 입장 강세실행 지연 경계

SpaceX 통신사업의 성장 기회는 현실적이지만, 2028년 초 서비스 목표는 이미 조금 밀렸다고 했어요.

말한 사람의 견해를 옮긴 것이며 서비스의 투자 의견이 아니에요.