**Shankar Nath(샹카르 나트)는 PBR* 1.67배인 인도 은행주가 저평가됐다고 봤어요. 순부실채권 비율은 0.47%**로 낮다고 했어요. 03:06
*PBR: PBR은 주가를 주당순자산(BPS)과 비교한 지표입니다.
원본 영상 조회 12.6만 · 좋아요 895 · 댓글 89 (11/13 기준)
부실채권 비율 2.1%는 건전성을 뒷받침해요
총부실채권 비율은 2.1%로 지난 15년 중 가장 낮은 수준이라고 했어요. 충당금을 반영한 순부실채권도 적어 자산의 질을 긍정적으로 봤어요. 02:53
자본 여력에 대해서는 “Indian banks remain well capitalized” (뜻: 인도 은행들은 충분한 자본을 유지하고 있어요)라고 했어요. FY26 자본적정성 비율은 17.3%로, 손실을 견디고 대출을 늘릴 여력이 있다고 봤어요. 06:06
낮은 가격에 비해 수익성은 회복 여지가 있어요
Nifty Bank Index(인도 은행업 지수)의 PBR은 1.67배로 코로나 초기 수준이라고 했어요. 시장이 은행을 낮게 평가하고 있으며, 이 가격 차이가 언젠가는 바로잡힐 것으로 봤어요. 13:45
다만 가격만 따로 보지는 않았어요. ROE*는 14.2%로 만족할 수준에는 조금 못 미치지만 감당할 만하다고 했어요. FY27 후반에는 점진적으로 바닥을 지나 회복할 것이라는 시장의 견해도 전했어요. 14:05
*ROE: 주주가 투자한 자본으로 회사가 1년 동안 얼마나 많은 이익을 창출했는지 나타내는 수치입니다.
예금 확보와 수익성 압박은 남아 있어요
예금자들이 고금리 정기예금과 다른 투자처로 이동하면서 저원가 예금 확보가 어렵다고 했어요. 단기적으로는 이자마진 압박과 신용비용 증가로 자산수익률이 10~20bp 낮아질 수 있다고 했어요. 05:13 06:44
예대율은 82.2%로, RBI(인도 중앙은행)가 원하는 65~70%보다 높다고 했어요. 금리 변화와 충당금 제도 변경도 은행 수익성에 영향을 줄 위험으로 들었어요. 15:23
이러면 강세, 이러면 약세
Shankar Nath의 입장 강세수익성 위험 유의
인도 은행업은 건전하고 가격도 비싸지 않으며, 개선된 사업 여건이 주가 상승으로 이어지기를 기대한다고 했어요. 다만 개별 은행의 성공을 가려내기는 어렵다고 했어요. 16:13 18:09
말한 사람의 견해를 옮긴 것이며 서비스의 투자 의견이 아니에요.