닛케이평균이 3,643엔 하락한 건 일본 증시에 AI '보유자'가 없어 받아줄 그릇이 없었기 때문이라고 했어요.
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1950년 이후 중간선거 19회 전부, 1년 뒤 S&P500 평균 15% 상승
1950년 이후 미국 중간선거 19회 전부에서 선거 1년 뒤 S&P500은 선거일보다 높았어요. 평균 상승률은 15%이고, 어느 당이 이겼는지는 관계없었어요 06:52. 오짱은 이를 분점(ねじれ) 효과로 설명했어요. 대통령과 의회를 다른 당이 쥐면 대형 증세도 규제도 통과되지 않고, 기업은 현재 세율과 규제를 전제로 2년치 계획을 세울 수 있어서라고 했어요. 시장이 가장 싫어하는 건 나쁜 뉴스가 아니라 '읽을 수 없는 뉴스'라고 했어요 07:52. 단, 1974년 포드 대통령 때처럼 유가 고공행진과 인플레이션이 겹치면 선거 직후 S&P500이 10% 빠진 선례도 있다고 덧붙였어요 08:25.
텍사스 데이터센터 동결로 반도체 지수 하루 12% 급락
11월 5일 필라델피아반도체 지수가 하루 12% 하락했어요. 텍사스주 지사 선거에서 민주당 후보가 당선됐고, 공약은 데이터센터 신규 건설을 일시 동결하는 것이었어요. 텍사스는 미국 계획 데이터센터 용량의 1/4 이상을 차지하고, 미국 전체 계획 253GW 가운데 약 20%가 영향을 받을 수 있다고 했어요 17:14.
오짱은 이 동결이 '건설하는 측'과 '보유하는 측'에 정반대 영향을 준다고 봤어요. 반도체·메모리 제조사에는 주문 소멸이지만, 이미 거대 데이터센터를 가진 빅테크에게는 독점 확정이라고 했어요. “規制は新規参入者には壁になり、すでに中に入ってる人には堀になる” (뜻: 규제는 신규 진입자에게는 벽이 되고, 이미 안에 있는 사람에게는 해자가 돼요) 18:51. 실제 선거 다음 날 반도체가 팔리는 같은 시장에서 빅테크 주가는 크게 올랐어요 18:28.
닛케이 3,643엔 하락, 일본엔 AI '보유자'가 없었어요
11월 6일 닛케이평균은 3,643엔(5.96%) 하락해 5만 7,434엔으로 마감했어요. 225개 종목 중 오른 종목은 3개뿐, 33개 업종 전부가 내렸어요 04:50. 이유를 두 가지로 봤어요. 첫째, 닛케이평균은 주가가 높은 종목이 지수에 더 큰 영향을 미치는 계산법을 쓰는데, 2026년 기준 상위 종목은 AI 투자·반도체 검사 장치·제조 장치 같은 '건설하는 측'으로 채워져 있고, 하락 기여도 상위 5개 종목만으로 1,264엔, 전체의 1/3 이상을 설명할 수 있다고 했어요 21:00. 둘째, 일본에는 자체 거대 데이터센터를 가지고 AI 계산 능력을 세계에 임대하는 기업이 없어, 반도체에서 빠진 돈이 갈 그릇이 없으니 시장 밖으로 나갈 수밖에 없었다고 했어요 21:19. 반면 S&P500 ETF*(오르카 등)를 적립하는 투자자는 상위 10개 종목이 지수의 40%를 차지해 이번에는 빅테크 그릇에 있었다고 했어요 22:47.
*ETF(상장지수펀드): ETF(상장지수펀드)는 여러 사람의 돈을 모아 주식·채권 등에 나눠 담고, 그 펀드의 지분을 주식처럼 거래소에서 사고파는 상품입니다.
12월 9일 FOMC·11일 예산 기한이 다음 채점
다음에 주목할 날짜로 두 가지를 꼽았어요. 미국 정부 예산이 2026년 12월 11일에 기한이 끊기고, 12월 9일에는 FOMC*가 열려요. 11월 6일 시점에서 시장은 금리 인상 확률을 70% 이상으로 보고 있고, 미국은 2026년 9월에 한 차례 인상해 현재 정책 금리는 3.75~4%라고 했어요 23:41. 유가가 계속 하락하면 금리 인상이 늦어지고, 유가가 반등하면 인상이 가까워진다고 했어요 24:14.
*FOMC: FOMC는 미국 연방준비제도의 통화정책을 결정하는 위원회입니다.
이러면 강세, 이러면 약세
おーちゃん의 입장 강세장기
과거 중간선거 19회 1년 후 S&P500이 모두 올랐다는 기록을 근거로 중장기 상승 가능성을 열어 뒀어요. 단기적으로는 '건설하는 측'에서 '보유하는 측'으로의 섹터 이동이 계속되고, 일본 증시는 '보유자'가 없어 외부 충격을 고스란히 받는 취약점을 안고 있다고 봤어요.
말한 사람의 견해를 옮긴 것이며 서비스의 투자 의견이 아니에요.