예상보다 높은 물가에 인상 폭을 둘러싼 논쟁이 커졌다고 했어요. 50:00
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CPI가 전월보다 0.4% 올라 금리 부담이 커졌어요
김대호는 미국 10월 종합 CPI가 전월보다 0.4%, 근원 CPI가 0.3% 올랐다고 전했어요. 앞서 제시한 예상치보다 모두 높아, 종합과 근원을 나눠 보더라도 물가 부담이 커졌다고 했어요. 30:09 36:47
지난해 같은 달에는 연방정부 셧다운으로 물가 지수를 작성하지 않아 전년 대비 비교는 할 수 없다고 설명했어요. 이번 물가 상승에서는 주거비와 식품을 부담으로 꼽았어요. 14:14 32:57
금리가 오르면 기업의 자금 부담이 늘어난다고 했어요. 특히 빚을 많이 쓰는 기술주가 먼저 흔들려 나스닥의 하락 폭이 상대적으로 컸다고 봤어요. 06:08 07:07
금리 인상 여부보다 얼마나 올릴지가 중요해졌어요
김대호는 12월 인상이 기본값이 되고, 논쟁이 0.25%포인트냐 0.5%포인트냐로 옮겨 갔다고 봤어요. 다만 큰 폭의 인상을 주장한 연준 이사가 의장은 아니므로, 결정된 일은 아니라고 선을 그었어요. 45:51 50:00
기준금리를 정하는 FOMC*의 결정과 시장에서 움직이는 국채 금리는 구별했어요. 앞으로의 인상 예상뿐 아니라 실제 국채 금리도 올라 기업이 받는 부담이 커졌다고 설명했어요. 39:06
*FOMC: FOMC는 미국 연방준비제도의 통화정책을 결정하는 위원회입니다.
그렇다고 뉴욕 증시가 무너졌다고 보지는 않았어요. AI가 계속 성장한다고 보는 쪽과 불안해하는 쪽이 팽팽해, 작은 소식에도 주가가 빠르게 오르내린다고 했어요. 10:15
코어위브는 영업 성과가 좋아도 이자 부담이 남았어요
코어위브는 매출과 이익이 회사가 제시한 예상 범위의 상단을 넘었다고 전했어요. 그런데 영업에서 돈을 벌어도 빚에 대한 이자를 내고 나면 적자라는 점을 더 중요하게 봤어요. 55:54 57:17
코어위브 같은 데이터센터 업체는 반도체의 큰 고객이라고 했어요. 엔비디아 GPU뿐 아니라 HBM*과 삼성전자·SK하이닉스의 메모리도 쓰기 때문에, 고객의 자금난이 반도체 수요 걱정으로 이어진다는 설명이에요. 54:15
*HBM: HBM은 고대역폭 메모리의 약자로, 빠른 데이터 처리를 위한 고성능 D램입니다.
삼성전자 등의 실적이 좋아도 주가가 떨어지는 이유 역시 여기서 찾았어요. 기존 실적은 이미 주가에 반영됐고, 앞으로 고객이 반도체를 계속 살 여력이 있는지가 중요하다고 했어요. 58:12
신규 차입 금리 설명에 코어위브 주가가 다시 움직였어요
방송 도중에는 코어위브 주가가 상승으로 돌아섰다고 전했어요. 회사가 최근 빌리는 돈은 낮은 금리로 조달하고 있다고 설명하자 반응이 바뀌었다는 거예요. 부채 걱정과 회사 설명 사이에서 주가가 계속 흔들린다고 했어요. 59:09 60:03
매출 증가와 많은 수주 잔고, 실적 전망 상향은 좋은 요인으로 봤어요. 반면 전환사채가 나중에 주식으로 바뀌면 발행 물량이 늘어 주가에 부담이 될 수 있다고 했어요. 61:09
이러면 강세, 이러면 약세
김대호의 입장 약세금리·부채 부담
김대호는 12월 금리 인상 가능성과 데이터센터 업체의 부채를 기술주 부담으로 봤어요. 다만 코어위브의 매출 증가와 조달 금리 개선 설명도 함께 전했어요.
말한 사람의 견해를 옮긴 것이며 서비스의 투자 의견이 아니에요.