S&P 500 ETF 20년 마이너스 없다, 직장인도 담을까?

로우 베타 30%, 하이 베타 40%, 알파 30% 세 가지로 자산을 나눠요

자산군을 세 가지로 구분해요. 로우 베타는 집·부동산·채권·현금처럼 인플레이션을 따라가는 자산, 하이 베타는 지수를 꾸준히 추종하는 자산, 알파는 시장 초과 수익을 노리는 자산이에요. 04:46

베타 영역에서는 사기만 하고 팔지 않아요. 시장이 흔들린다고 매수를 멈추거나 연금 계좌에서 파는 행위는 베타의 역할이 아니라고 했어요. 알파 자산에서는 하락장에 대비해 현금 비중을 조금 마련해야 한다고 했어요. 06:19

3대 4대 3은 고정 비중이 아니라 사고의 틀이에요. 집을 사서 로우 베타가 커졌다면 하이 베타나 알파를 더 늘려야 하고, 은퇴가 얼마 안 남았다면 반대로 로우 베타를 늘리는 식으로 상황에 맞게 조정하면 된다고 했어요. 14:03

S&P 500 ETF는 어떤 20년을 잡아도 마이너스가 없어요

S&P 500 지수 같은 경우는 어떤 20년을 잡아도 마이너스 수익률이 나지 않습니다. 09:23 미국은 가장 자본주의가 선진화된 나라로 주주가 가장 많은 몫을 가져가기 때문에 투자하기 가장 좋다고 했어요. 09:56

본인 연금 계좌에는 S&P 500과 나스닥 두 가지만 담고 있어요. 섹터·테마 ETF나 레버리지 ETF는 개별 주식 투자와 다를 게 없으니 알파 영역에서 해야 한다고 했어요. 07:04

피터 린치가 마젤란 펀드를 13년 운용하며 연평균 약 29% 수익을 냈어도 그 펀드 가입자 중 수익을 온전히 누린 이는 거의 없었다고 했어요. 고점에서 사고 저점에서 팔아 수익률을 깎았기 때문이에요. 정립식 투자는 고점·저점을 맞출 필요 없이 시장 수익률 평균에 맞춰진다고 했어요. 12:13

레버리지 ETF는 베타가 아니라 알파 자산이에요

레버리지 ETF는 개별 기업의 비체계적 위험은 없지만 변동성이 높고 다른 위험을 가지고 있어요. 베타 자산처럼 큰 비중으로 가져가기보다 알파 자산 안에서 소액으로 적절히 담는 걸 찬성한다고 했어요. 09:00

하락장에서 가장 해서는 안 될 행동은 팔기 싫은데 파는 것이라고 했어요. 가용한 모든 돈이 시장에 들어가 있을 때 하락장이 오는 경우가 많으니, 월급으로 버틸 수 있는 비상금을 항상 남겨 두는 게 중요하다고 했어요. 11:15

포워드 PER* 기준으로 코스피 저평가 의견이 많았던 시점에도, 반도체·조선처럼 사이클이 큰 종목들은 실적 예상치가 잘 안 맞는 특성이 있어요. 올해 5월 예측 실적이 주가에 이미 반영된 상태라며 하락 가능성을 미리 글로 썼다고 했어요. 01:11

*PER: 회사의 주가를 주당순이익(EPS)으로 나눈 수치.

연금 계좌와 ISA는 자기 자신에 대한 안전판이에요

투자에서 가장 큰 리스크는 거시 경제나 오너 리스크가 아니라 자기 자신이라고 했어요. 감정적으로 움직이거나 잘못 판단할 확률이 다른 모든 리스크를 합친 것보다 크다고 했어요. 20:06

연금 계좌와 ISA에서 수십 년간 사고 팔지 못하게 묶어 놓는 제약이 오히려 안전판 역할을 한다고 했어요. 세액 공제 혜택 외에 이 점이 더 중요한 복리 방패의 이유라고 했어요. 20:36

ISA에서는 개별 주식을 직접 살 수 있어 베타 목적으로 계좌를 만들었다가 더 무리한 투자로 이어지는 관문 마약이 될 수 있다고 했어요. 베타 자산이라는 생각을 계속 가지고 투자해야 한다고 했어요. 18:20

복리는 앞부분이 지루할 수밖에 없고, 지금의 힘든 시간을 버티면서 20년·30년 뒤까지 수익률 구조를 만드는 게 중요하다고 했어요. 31:00

미네르바의올빼미의 입장 강세장기

미국 S&P 500 ETF를 연금 계좌에서 꾸준히 모아야 한다는 장기 강세 입장이에요. 레버리지 ETF와 개별 주식은 알파 자산으로 분리해 감정 개입 없이 운용해야 한다고 봤어요.

말한 사람의 견해를 옮긴 것이며 서비스의 투자 의견이 아니에요.