10월 반도체 수출이 전년 대비 259% 급증해 메모리 가격 결정력이 확인됐어요.
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악재 두 번 선반영, 기관 1조3천억으로 지수 받쳐올려
삼성전자와 SK하이닉스는 지난 금요일 코스피 3.4% 폭락 때 선행 매도를 맞았고, 오늘 정규장 시작 전 시간 거래에서도 4% 추가 하락하며 충격을 흡수했어요 08:04. 악재가 두 번 가격에 반영되면서 정규장이 열리자 추가 매도 압력이 현저히 완화됐어요. 기관 투자자들이 순매수 1조3천억 원을 쏟아부으며 지수를 끌어올렸고, 개인이 1조8천억 원어치를 투매한 것과 대조적이었어요 11:11.
인텔 28% 폭락이 역설적으로 메모리 강세 확인
인텔은 4분기 매출 가이던스를 월가 컨센서스보다 15억 달러 이상 밑돌며 장 중 28% 폭락해 1982년 이후 최대 낙폭을 기록했어요 05:45. 실적 부진의 원인으로 메모리 가격 급등에 따른 PC 수요 위축을 들었는데, 기관들이 주말 동안 이를 재해석해 삼성전자·SK하이닉스의 가격 결정력이 여전히 막강하다는 확신을 얻었다고 했어요 10:07.
반도체 수출 564억 달러·PER 4.1배, 저평가 구간
수출행만 564억 달러를 기록하면서 전년 대비 259%의 경의로운 성장률을 보여줬으니까요. 19:06 코스피 선행 PER*이 4.1배 수준까지 내려와 기업이 1년에 버는 돈을 4년만 모으면 시가총액 전체를 살 수 있다는 뜻으로, 역사적으로 유례를 찾기 힘든 저평가 구간이라고 했어요 19:44. 삼성전자는 1.5%, SK하이닉스는 3.3%, HBM* 관련 한미반도체는 4.3% 반등했어요 20:53.
*PER: 회사의 주가를 주당순이익(EPS)으로 나눈 수치. → </small><small>*HBM: HBM은 고대역폭 메모리의 약자로, 빠른 데이터 처리를 위한 고성능 D램입니다.
빅테크 FCF 2030년 6,400억 달러]·낸드 2027년 완판
파이낸셜타임즈·블룸버그 집계에 따르면 빅테크 4사의 잉여현금흐름은 2027년 최저치를 기록한 뒤 2030년에 합계 6,400억 달러(약 850조 원)까지 급증할 전망이에요 28:41. 35:22, 2028년 예상 출하량의 50% 이상도 장기공급계약으로 묶였어요 36:00. 시장이 옥석을 가려내기 위해서 치르는 일종의 통과 의뢰이자 성장통으로 보시는게 가장 적절하지 않을까라고 했어요 24:52.
이러면 강세, 이러면 약세
조진표의 입장 강세단기 변동성 주의
악재가 이미 두 번 가격에 선반영됐고, 반도체 수출 급증과 역사적 PER 저평가가 맞물려 반등의 근거가 충분하다고 봤어요. 외국인 현물 전환이 아직 확인되지 않아 이번 주 극심한 변동성은 불가피하지만, 2028년 이후 FCF 반전과 낸드 완판 흐름을 고려하면 장기 시각을 유지하는 것이 중요하다고 했어요.
말한 사람의 견해를 옮긴 것이며 서비스의 투자 의견이 아니에요.