연내 SMR 수주가 한 건도 나오지 않아 기대감 대비 실적이 없는 상태라고 했어요.
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외국인 4,800만 주 매수 후 25년 들어 이탈 시작
외국인은 2024년 한 해 두산에너빌리티를 4,800만 주 순매수했어요. 매입 단가 밴드는 17,000원에서 23,000원 내외였어요 32:08. 트럼프 당선 이후 원전 수혜 기대감으로 앞서 올랐지만 25년 들어 수급 이탈이 시작됐고, 연내 SMR 수주도 공식적으로 한 건도 나오지 않았다고 했어요 32:37. 원전주도 국채 금리 급등과 함께 하락을 시작한 측면이 있다고 봤어요 32:52.
수급의 주체가 명확하게 보이는 그림이 나올 때쯤 사셔도 늦지는 않을 것 같다 33:05
수급 주체가 없어 시장 전반 흔들려
미국 국채 금리가 5%대에 근접하면 이머징 마켓에서 기계적으로 자금이 빠진다고 했어요 03:38. 국내는 연기금 매수 여력도 없고 개인 이탈도 이어지는 상황이라 외국인이 유일한 매수 주체인데 그마저 빠지고 있다고 봤어요 06:22. 국채를 너무 많이 찍어내다 보니까 돈의 가치가 귀해지기 시작하니까 금리가 올라가기 시작하는 거죠 10:06. 코스피 상승 대비 하락 종목 비율이 10대 1 수준이라고 했어요 02:55.
AI 지속 가능성 의심이 반도체·기판 전 섹터 눌러
삼성전자는 PER* 3배 수준으로 역사적 저평가 구간이지만, AI 투자 지속 가능성에 대한 의심이 주가를 누르고 있다고 했어요 12:21. 삼성전기도 올해 대비 영업이익 두 배, 27년 대비 60~80% 증익 구간인데 주가가 반응 못 하고 있는 것도 같은 이유라고 했어요 22:51. 네오클라우드 업체 노이즈는 AI 데이터센터 투자 전체의 4% 비율밖에 안 되지만 크게 부각된다고 봤어요 19:08.
*PER: 회사의 주가를 주당순이익(EPS)으로 나눈 수치.
2차전지 바닥 확인, 소재보다 셀 업체 중심으로
2차전지는 바닥이 확인됐지만 L자형 회복이 될 것이라고 했어요 29:50. 탄산리튬 가격이 계속 하락하면서 소재 업체에 재고자산 평가손이 나올 수밖에 없어 셀 업체를 중심으로 분할 매수가 낫다고 했어요 30:56. 바이오 섹터는 ETF* 장세에서 특정 종목 문제가 생기면 ETF 전체가 팔려 섹터 전반이 밀리는 현상이 있었다고 했어요 34:37. 삼성바이오로직스와 론자 PER이 30배대 중반으로 붙을 만큼 밸류에이션 거품이 상당 부분 꺼졌다며 이제 종목을 골라볼 때라고 봤어요 36:53.
*ETF(상장지수펀드): ETF(상장지수펀드)는 여러 사람의 돈을 모아 주식·채권 등에 나눠 담고, 그 펀드의 지분을 주식처럼 거래소에서 사고파는 상품입니다.
이러면 강세, 이러면 약세
이영훈의 입장 중립약세
이영훈은 한국 증시가 수급 공백과 AI 투자 지속 가능성 의심으로 매크로 변수가 안정될 때까지 방어적 접근이 필요하다고 봤어요. 두산에너빌리티는 외국인 이탈과 수주 공백이 이어지는 상황이라 수급 주체가 명확해질 때를 기다리는 전략을 권했어요.
말한 사람의 견해를 옮긴 것이며 서비스의 투자 의견이 아니에요.