한국 주식은 내년 주주환원* 시즌 앞두고 저평가됐다고 봤어요.
*주주환원: 회사가 벌어들인 이익을 주주에게 돌려주는 것.
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미국 10년물 금리 5.3%, 공격적 인상이 필요한 시기 아니다
홍춘욱은 최근 미국 10년물 국고 금리가 5.3~5.4%까지 오른 건 과도하다고 봤어요 22:11. 모기지 금리 7.3%도 말이 안 되는 수준이라고 했고, 잠정 주택 판매 지표가 급락하는 걸 봐도 지금은 공격적인 금리 인상이 필요한 시기가 아니라고 했어요 22:18. 프랑스에서 극좌·극우 누가 대통령이 돼도 재정 개혁이 어렵고 유럽 채권을 셀오프하는 자금이 미국채 외에 갈 곳이 없다고 봤어요 20:36.
AI 버블은 시즌 1의 6~7회차, 시즌 3는 아직 멀었다
홍춘욱과 김열매는 AI 버블을 야구 시리즈에 비유해 지금은 시즌 1의 6~7회차라고 봤어요 01:13. 2023~24년 엔비디아 랠리가 시즌 1이고, 소프트웨어나 피지컬 AI가 실제 효용을 보여 줘야 시즌 3가 온다고 했어요 09:01. 피지컬 AI는 테슬라 자동차나 공장 데이터만으로는 아직 부족하고 현실 세계 데이터가 더 들어와야 한다고 했어요 08:46. 반도체 주도주로서의 힘은 이미 빠진 것 같다고 했어요 05:42.
데이터 센터 투기 자금, IPO 막히면 연쇄 부실 우려
김열매는 데이터 센터 임대료가 과도하게 올라 투기적 '스펙 개발' 자금이 몰리고 있다고 했어요 16:19. 칩도 모자라고 전기도 모자하고 땅도 모자하고 다 모자라니까 빅테크가 빨리 못 짓는 사이 임대료가 비정상적으로 뛰었다고 봤어요 14:15. 코로나 때 물류 센터 거품과 흡사한 구조로, SVB 같은 사태가 나서 부실이 한 번 정리돼야 시즌 3로 이어진다고 했어요 17:17. 사모펀드들이 21년 투자를 4배에 팔고 있지만 IPO가 줄줄이 연기되면 자금 회수에 차질이 생긴다고 봤어요 29:55.
한국 코스피, 내년 주총 전까지 수급 꼬인 구간
홍춘욱은 코스피*가 펀더멘털이 아니라 수급이 꼬여서 빠진 거라고 봤어요 23:50. 내년 주총까지 기다리면 대규모 주주환원이 있을 거라며 지금은 보리고개 구간이라고 했어요 24:01. 6월에 국내 주식을 팔고 해외 주식으로 옮겼다가 4개월 만에 다시 한국 주식과 미국채로 갈아탔다고 했어요 09:23.
*코스피(KOSPI): 한국거래소 유가증권시장에 상장된 보통주 전체의 시가총액을 기준시점과 비교해 지수로 나타낸 것.
이러면 강세, 이러면 약세
홍춘욱의 입장 강세코스피·미국채
홍춘욱은 미국 10년물 금리가 과도하게 오른 데다 유럽 리스크까지 더해져 미국채는 저평가됐다고 봤어요. 한국 주식 역시 수급 악화로 눌려 있을 뿐 펀더멘털 문제는 없고, 내년 주주환원 시즌을 앞두고 저평가 구간이라고 봤어요.
말한 사람의 견해를 옮긴 것이며 서비스의 투자 의견이 아니에요.