반도체 수요는 살아있지만 시장이 인정하기 전까지 주가가 먼저 움직이기 어렵다고 했어요.
원본 영상 조회 1.3만 · 좋아요 341 (10/27 기준)
메타 캐펙스 하단만 1,350억 달러로 올리고 상단은 그대로예요
메타가 설비 투자 하단을 1,300억 달러에서 1,350억 달러로 높였지만 상단은 고정됐어요. 시장 예상치에 부합했다는게 뭐예요? 우리 입에서 와가 안 나온다는 거잖아요. 02:04 상단을 안 올리면 더 이상 크게 투자하지 않겠다는 신호로 시장이 인식할 수 있다고 했어요. 02:47 잉여 현금 흐름도 안 좋았고 클래스 C 신주 신설로 유통 주식수도 늘어났어요. 00:39 램리서치도 실적이 예상치를 상회했는데 주가가 급락하면서 반도체 기준점이 엄청나게 엄해지고 있다고 했어요. 07:45
외국인·기관 수급이 흔들리고 SK하이닉스 자사주 매입도 끝났어요
SK하이닉스의 자사주 매입이 끝나 수급 영향력이 약해졌고, 자사주 소각*의 약발이 얼마나 될지 지켜봐야 한다고 했어요. 08:05 기관은 2.5~3조 원 매수가 들어와 있지만 들어왔다 나갔다를 반복하고 있어요. 04:53 금투 물량이 쏟아지면 외국인이 받아주지 않고 함께 팔면서 박스권 하단 지지가 무너질 수 있다고 했어요. 05:14 지정학적 리스크가 완화됐는데도 WTI가 오히려 높아지고 있어서 CPI·PPI 관련 불확실성도 생긴다고 했어요. 03:40
*자사주 소각: 회사가 사들여 보유하고 있는 자기 회사 주식(자사주)을 없애 버리는 것.
고점 대비 40% 하락이 평타이고 반도체 수요는 살아있어요
시장 고점 대비 40% 하락이 개별주 평타이고, 40% 미만이면 선방, 40% 초과면 지수보다 과하게 빠진 거라는 기준을 제시했어요. 16:08 엔비디아와 슈퍼마이크론 컴퓨터를 통해 수요가 살아있다는 건 확인된다고 했어요. 12:01 이 수요가 있다라는 거를 인정할 만한 어떠한 내용이 나와 버리면 돼요. 12:08 국채 수익률 하락으로 PER* 부담이 줄어드는 긍정 요인이 있지만, 채권 확정 수익이 5.5%에 달해 주식으로 갈 돈이 채권으로 쏠리는 부작용도 생긴다고 했어요. 10:01
*PER: 회사의 주가를 주당순이익(EPS)으로 나눈 수치.
산업 긍정 뷰는 유지하지만 주가 대응은 따로 해야 해요
반도체는 좋고 AI 이거는 계속 확장될 수밖에 없겠더라. 25:17 하이퍼스케일러들의 투자 포기나 AI 수요 붕괴 같은 내용이 나오지 않는 한 반도체 뷰는 유지하지만, 박스권 하단이 깨지면 현금을 만드는 기술적 대응은 산업 긍정론과 완전히 별개 얘기라고 여러 번 강조했어요. 29:53 AI 확장이 이어지면 결국 전력난이 다음 이슈가 되고, 국내 변압기 관련 종목들이 박스권 돌파 후 부각될 수 있다고 했어요. 14:41
이러면 강세, 이러면 약세
하보노의 입장 중립긍정 기울기
하보노는 반도체 수요가 살아있고 AI 확장이 계속될 거라는 산업 긍정 뷰를 유지했어요. 다만 수급 불안과 시장의 수요 인정 부재로 주가 회복이 늦어지고 있고, 박스권 안에서 현금 확보 같은 기술적 대응이 필요하다고 강조했어요.
말한 사람의 견해를 옮긴 것이며 서비스의 투자 의견이 아니에요.