강하나가 본 국내 바이오주, 상승 임박했을까?

글로벌 빅파마 계약 흐름부터 보고 국내 종목을 골라요

글로벌 빅파마들이 어떤 분야에 투자를 하고 있는지부터 확인을 합니다라고 했어요 00:28. 5단계는 ①시장 성장률 → ②빅파마 투자 기술 → ③국내 기업 스크리닝 → ④임상 데이터 검증 → ⑤시가총액의 기대 반영도 순서예요 [00:28–04:06]. 비슷한 기술의 해외 기업보다 너무 비싸면 메리트가 없다고 했어요 03:45.

한미약품 로슈 계약, 비만 시장이 GLP1 이상으로 넓어졌어요

한미약품이 UCN2 타겟 근육 보존 비만치료제 HM1732를 제넨텍에 최대 223억 달러 규모로 기술 이전했고, 선급금만 2,700억 원이었어요 [04:16–05:17]. 임상 1상 단계에서 이런 계약이 나온 건 빅파마들이 GLP1 후발주자가 아닌 새로운 기전의 병용 치료제를 적극 도입하고 있기 때문이라고 했어요 [05:29–06:24]. 글로벌 빅파마들이 비만을 어떻게 생각을 하는지를 알 수 있었던 사례라고 전 생각을 합니다 06:27.

ABL바이오, 기술보다 신뢰 문제가 주가를 누르고 있어요

릴리·GSK와 BBB 셔틀 플랫폼 계약은 유효하지만, 사노피와의 ABL301·302가 모두 개발 중단됐고 ABL001은 FDA가 추가 임상을 요구했어요 07:53. 임직원 조사 이슈까지 겹쳐 기술과는 별개로 아쉬운 부분이 많은 회사라고 했어요 08:41. 알려진 악재는 이미 다 나온 상황이라고도 덧붙였어요 09:27.

실적 기업도 분기 성장률이 꺾이면 주가가 내려가요

SK바이오팜·CS·ST팜처럼 매출이 나오는 기업은 성장률이 핵심 지표라고 했어요 12:43. CS는 1·2분기 실적이 비슷해 시장이 성장률 둔화로 읽어 주가가 빠졌고 13:19, ST팜은 노바티스 AOC 수주 실패와 RNA 섹터 전반 조정이 겹쳤어요 [13:35–14:28]. 해외에서도 웨이브라이프·아이오니스·엘라이넘 등 RNA 기업이 함께 조정받는 국면이라고 했어요 14:23.

이러면 강세, 이러면 약세

• 모더나가 미국 연간 수익률 1위에 오르면: 미국 개인투자자의 바이오 관심이 높아지면 국내 RNA 기업에도 자금이 유입될 거라고 했어요 20:48.
• 리브스매드 스타크 사용량이 연말부터 늘어나면: 연말부터 사용량 추이를 보면 된다고 기대를 표현했어요 17:19.
• 고금리 기조가 지속되면: 국내 바이오는 대부분 적자 성장주라 금리에 민감하고 외국인도 이탈할 수밖에 없다고 했어요 22:08.
• 반도체로 자금 쏠림이 이어지면: 반도체가 너무 좋을 때 바이오에 갈 자금이 없겠다고 예상했어야 했다고 했어요 24:24.

강하나의 입장 강세장기

현재 국내 바이오가 고금리·수급 쏠림으로 전반적으로 조정받는 점은 인정하면서도, 비만·RNA·AI 바이오·의료로봇은 장기적으로 올라올 거라고 봐요. 유망하게 언급한 종목으로는 올릭스·알지노믹스(RNA), CS(AI 바이오), 리브스매드(의료로봇)가 있어요.

말한 사람의 견해를 옮긴 것이며 서비스의 투자 의견이 아니에요.