**손주부는 반도체 AI 섹터 선행 PER*가 14까지 내려와 지금은 분할 매수할 시기라고 봤어요. 넷 레버리지도 연중 최저치로 떨어졌지만 역사적 최저까지는 한 10%** 추가 하락 개연성이 남아 있다고 했어요.
*PER: 회사의 주가를 주당순이익(EPS)으로 나눈 수치.
원본 영상 조회 8.8만 · 좋아요 406 · 댓글 15 (11/11 기준)
헤지펀드 넷 레버리지, 230%에서 207%로 내려왔어요
모건스탠리 프라임 브로커리지 집계 기준으로 헤지펀드 총 레버리지는 과열 구간인 230%에서 현재 207%까지 내려왔고, 공매도* 포함 넷 레버리지도 연중 최저치를 기록했어요. 07:41 “ 레버리지가 높은 상태에서 조금이라도 악재가 나오면은 레버리지 청산 과정에서 와장창 무너지고”, AI 알고리즘이 자동으로 던지는 악순환이 하락을 키웠다고 했어요. 11:11 손주부는 거품이 어느 정도 빠진 것으로 보고 본인도 분할 매수를 시작했다고 했어요. 08:19
*공매도: 현재 가지지 않은 주식을 먼저 빌려서 팔고, 나중에 다시 사서 갚는 거래 방식입니다.
중간 선거 뒤 불확실성 제거, 선거 후 1년 수익률 4% 이상 높아요
대통령 4년 임기 중 3년차가 수익률이 가장 좋고, 선거가 끝나고 나서 1년간 수익률이 평소보다 4% 이상 높다고 했어요. 04:05 이번 조정은 AI 관련 헤지펀드들이 같은 포지션을 취하다가 민주당 데이터센터 규제 뉴스에 한꺼번에 던지면서 시작됐고, 알고리즘 자동 매도와 반대 매매가 겹쳐 하락이 증폭됐다고 했어요. 04:48
반도체 선행 PER 14, 역사적 최저까지 10% 여유가 남아 있어요
S&P 500 선행 PER는 18 수준이지만 AI·반도체 관련은 14까지 내려왔어요. 05:54 역사적 최저치가 12라서 한 10% 추가 하락 개연성이 있고, 뱅크오브아메리카는 내년 1분기부터 매수를 권했다고 전했어요. 06:17 CNN 공포 지수가 25 이하면 극단적 공포 상태로, 사이클이 도는 것처럼 시간이 지나면 중립·탐욕 구간으로 회복된다고 했어요. 13:50
뉴스는 반대로 읽고, ETF*로 흔들림을 줄여요
뉴스를 보고 대응하면 이미 늦다고 했어요. 18:36 나쁜 뉴스가 쏟아질 때는 기관이 매집하는 중, 좋은 뉴스가 도배될 때는 팔고 떠나는 중일 수 있다고 했어요. 18:57 “ 내년도 시장도 올해처럼 되게 혼란스러울 것 같다”고 했어요. 16:59 혼란스러울 때는 XLP(필수소비재)와 XLV(헬스케어) ETF를 더해 출렁임을 줄이라고 했어요. 17:52
*ETF(상장지수펀드): ETF(상장지수펀드)는 여러 사람의 돈을 모아 주식·채권 등에 나눠 담고, 그 펀드의 지분을 주식처럼 거래소에서 사고파는 상품입니다.
이러면 강세, 이러면 약세
손주부의 입장 중립신중 매수
손주부는 헤지펀드 레버리지가 과열 구간에서 많이 내려왔고 반도체 선행 PER도 14까지 하락한 점을 근거로 현재 분할 매수를 시작했어요. 다만 역사적 최저치까지 10% 추가 하락 가능성이 남아 있고 앤트로픽 상장 등 불확실성이 있어 내년 시장도 혼란스러울 수 있다고 봤어요.
말한 사람의 견해를 옮긴 것이며 서비스의 투자 의견이 아니에요.