데이터센터 지연으로 HBM 고도화 수요가 커지면 가격 모멘텀이 살아날 거라고 했어요.
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코스피 40%대 하락, 역사적으로 경제 위기 수준이에요
지난 30년을 돌아보면 코스피*가 고점 대비 40% 이상 빠진 건 테크버블·카드사태·2008년 금융위기·코로나 때뿐이었다고 했어요. 21:15 경제가 망가질 정도가 돼야지 지수가 그 정도 망가집니다. 21:36 지금 글로벌 경제가 나쁘지 않고 한국 경상수지도 흑자 기조여서 이번 하락은 근거가 약하다고 봤어요. 22:03 이번 급락의 직접 원인은 미국 중간선거 뒤 민주당 의원들이 데이터센터 건설 지연 발언을 쏟아낸 것이었다고 했어요. 07:01
*코스피(KOSPI): 한국거래소 유가증권시장에 상장된 보통주 전체의 시가총액을 기준시점과 비교해 지수로 나타낸 것.
데이터센터 45% 지연돼도 HBM 고도화 수요가 커져요
지금 미국 내 계획된 데이터 센터 30년까지 생각했을 때 45% 정도가 지연될 수 있다라는 보고가 들어왔습니다. 12:09 공간이 희소해지면 플래시·DRAM 대신 HBM* 위주로 채울 개연성이 높아져 물량은 줄어도 단가가 오르는 흐름이 온다고 했어요. 14:28 2025년 하이닉스가 HBM으로 독보적으로 달렸던 흐름이 다시 나올 수 있다고 봤어요. 15:21
*HBM: HBM은 고대역폭 메모리의 약자로, 빠른 데이터 처리를 위한 고성능 D램입니다.
금리와 물가, 6개월 뒤에는 레벨다운 돼요
지금 겨울까지는 조금 더 힘들 수 있지만 6개월 뒤엔 금리·물가·유가가 함께 내려갈 거라고 했어요. 09:43 내년 2분기부터 물가가 2% 초반으로 내려오면 한국 성장률 3%가 미국 성장률 2.4%를 역전해 시장의 판이 바뀐다고 했어요. 26:30 ELS 낙인 물량과 유럽 패시브 자금 매도도 거의 소화됐고 외국인 수급 추가 충격은 제한적일 거라고 봤어요. 28:34
경상수지 흑자 300원이 움직인 환율, 2027년 소부장으로 풀려요
한국 경상수지 흑자가 원달러 환율을 1,600원에서 1,300원 초반까지 300원 끌어내렸다고 했어요. 33:05 2026년까지 반도체 기업 안에 묶인 이 돈이 2027년엔 반도체 소재·부품·장비, 대미 투자, 국내 AI 인프라 세 방향으로 풀릴 거라고 봤어요. 33:49 고효율 패키징 수요가 늘면서 반도체 장비주가 내년부터 다시 기대해 볼 만하다고 했어요. 17:32
이러면 강세, 이러면 약세
백찬규의 입장 강세단기 중립
백찬규는 코스피 반도체주의 현재 주가가 과매도 구간이며 HBM 수요 고도화와 경상수지 흑자 집행을 근거로 중기 반등 모멘텀이 충분하다고 봤어요. 단기적으로는 12월 FOMC와 정치권 데이터센터 발언에 따라 출렁임이 있을 수 있다고 했어요.
말한 사람의 견해를 옮긴 것이며 서비스의 투자 의견이 아니에요.