글로벌 장비 기업 영업이익률은 30%로 국내의 세 배라고 했어요.
원본 영상 조회 914 · 좋아요 7 · 댓글 1 (11/13 기준)
HBM 수율, 중국과 5년 이상 격차 난다
SK하이닉스 3분기 매출 104조 원, 영업이익 83조 원을 넘는 사상 최대 실적이 나왔어요. 00:46 장기 공급 계약(LTA) 비중 50% 이상이 목표로, 계약 파기 시 위약금이 크기 때문에 사실상 5년치 수요가 묶인다고 했어요. 01:34
삼성·SK하이닉스의 HBM* 수율은 80% 이상이지만 중국은 EUV 장비 도입이 차단돼 패터닝을 여러 번 반복해야 해서 원가가 높을 수밖에 없다고 했어요. 02:51 삼성·SK도 계속 투자하기 때문에 격차가 최소 5년 이상 유지된다고 봤어요. 03:40
*HBM: HBM은 고대역폭 메모리의 약자로, 빠른 데이터 처리를 위한 고성능 D램입니다.
메모리 시장 내년 60%로 역전, 로봇 수요 2030년 20배
메모리와 시스템 반도체 비중이 현재 50대 50이고, 내년에는 메모리가 60%로 역전된다고 봤어요. 05:04 로봇 메모리 수요는 2030년까지 20배가 된다는 발표가 나왔다고 했어요. 04:28 자원 효율이 좋아지면 수요가 주는 게 아니라 오히려 더 많아진다는 재번수의 역설을 들어, AI 서비스 이용량 폭증으로 메모리 수요가 더 늘 수밖에 없다고 봤어요. 09:42
HBM은 세대가 올라갈수록 원가가 오르기 때문에 가격은 더 높아지고, 결국 HBM이 일반 디램 비중을 역전할 거라고 봤어요. 09:14
글로벌 장비 탑 5, 매출 50% 증가에 마진도 30%대
테스, 원익IPS, 유진테크 등 국내 소부장 기업 매출 증가율이 50%가 넘는다고 했어요. 보시면은 다 매출이 상당히 늘고 있습니다. 그리고 증가율도 상당히 높죠. 50%가 넘습니다. 17:00 그러나 더 주목해야 할 건 ASML, 어플라이드 머티리얼즈, 램리서치, 도쿄일렉트론, KLA텐코 등 글로벌 탑 5 장비사라고 했어요. 이들 영업이익률은 평균 30% 이상으로 국내 기업 10%대의 세 배라고 했어요. 18:31
ASML 하이NA EUV 장비 한 대 가격이 5,000억 원이 넘고 1나노대로 갈수록 더 고가 장비가 필요하기 때문에 장비 시장이 계속 커진다고 했어요. 20:09 2,000억 달러가 넘습니다. 20% 이상 성장하죠. 28년 되면 성장 더 합니다. 20:35 팹을 지을 때 장비를 먼저 주문하기 때문에 소재·부품보다 장비 기업이 먼저 매출이 발생한다고 했어요. 23:32
유리 기판, SKC 미국 공장이 가장 앞서
TSMC는 2028년 코퍼스 패키징부터 유리 기판을 본격 적용할 것 같다고 봤어요. 25:26 유리 기판은 열에 강하고 평탄도가 우수해 미세 회로 구현이 가능하며 전력 손실도 적다고 했어요. 24:36 국내 기업 중에선 SKC의 자회사 앱솔릭스가 미국에 공장을 거의 완성했다며 가장 가능성이 크다고 했어요. 22:05 삼성전기도 기술력과 자본력이 충분해 SKC와 경쟁이 될 거라고 봤어요. 29:11 중국 BOE와 WG테크도 진입 중이지만 기술력 차이가 커서 따라오려면 시간이 많이 걸린다고 봤어요. 30:29
이러면 강세, 이러면 약세
권영화 교수의 입장 강세반도체 소부장·메모리
권영화 교수는 AI 슈퍼사이클이 최소 5년 지속되고 그 안에서 글로벌 탑 장비 기업과 HBM 메모리 기업이 가장 큰 수혜를 본다고 봤어요. 단기 악재로 주가가 흔들려도 삼성전자는 펀더멘털이 강하기 때문에 장기 보유하면 충분한 이익을 가져갈 수 있다고 했어요.
말한 사람의 견해를 옮긴 것이며 서비스의 투자 의견이 아니에요.