외국인이 올해 220조 원을 팔았고, 주가를 되돌리려면 유동성이 4배 들어와야 한다는 거예요.
원본 영상 조회 1.6만 · 좋아요 178 · 댓글 1 (11/12 기준)
외국인 220조 원 매도, 삼성·하이닉스 지분율 10년 최저예요
올해 외국인은 AI 반도체 전반에 대한 비중 축소 차원에서 삼성전자·SK하이닉스를 집중 매도했어요. 지분율이 최근 10년 내 최저 수준으로 내려왔고 01:08, 코스피*는 6월 고점 9,380포인트에서 5,000포인트 아래로 반 토막이 났어요 16:42. 외국인 매수가 돌아오는 시점은 미국 AI 반도체 밸류체인에 매기세가 먼저 들어올 때라고 봤어요 04:15.
*코스피(KOSPI): 한국거래소 유가증권시장에 상장된 보통주 전체의 시가총액을 기준시점과 비교해 지수로 나타낸 것.
AI 기업 잉여 현금 흐름, 2028년까지 마이너스예요
빅테크 7개사의 올해 상반기 AI 설비 투자가 6천억 달러로 50% 급증했는데, 그 비용이 잉여 현금 흐름을 2028년까지 마이너스로 만든다고 했어요 06:41. 토큰 가격은 내려가는데 AI가 벌어들이는 돈의 속도가 부채 규모를 감당하지 못한다는 거예요 08:00. 이 AI 투자 비용 부담 우려가 레버리지 청산과 맞물려 현재 주가 하락의 원인이 됐다고 봤어요 14:53.
전력 인프라는 데이터 센터와 무관하게 필수예요
효성·LS·산일전기·일진전기·대한전선 등 전력주는 데이터 센터 건설 지연과 함께 많이 빠졌지만, “전력 부족은 만국의 공통이거든요”라고 했어요 24:35. 노화된 전력망 교체는 민주·공화 양당의 공통 과제이기 때문에 정권 교체와 무관한 정책이라는 거예요 24:49. 반도체주와 같은 결이지만 직접 타격이 상대적으로 덜하다고 봤어요 25:04.
한국 ROE 세계 1위인데 PBR은 신흥국 수준이에요
ROE*는 30% 초반으로 세계 1위인데 주가 수익 배율은 홍콩·중국·인도네시아 수준이라고 했어요 30:04. “전 세계 평균에 반에 반도 못 미칩니다”라고 했어요 30:14.
*EPS: EPS는 기업의 순이익을 보통주 한 주 기준으로 나타낸 값입니다.
*PBR: PBR은 주가를 주당순자산(BPS)과 비교한 지표입니다.
*ROE: 주주가 투자한 자본으로 회사가 1년 동안 얼마나 많은 이익을 창출했는지 나타내는 수치입니다.
이러면 강세, 이러면 약세
하창봉의 입장 중립단기 약세
하창봉은 반등 시점을 최소 6개월 뒤(2027년 2분기)로 보면서, 그 이전까지는 단기 트레이딩 위주로 접근하는 게 좋다고 했어요. 전력 인프라를 반도체보다 상대적으로 직접 타격이 덜한 섹터로 꼽았고, 삼성전자·SK하이닉스는 장기 밸류는 싸지만 유동성 회복이 먼저 필요하다고 봤어요.
말한 사람의 견해를 옮긴 것이며 서비스의 투자 의견이 아니에요.