12개월 포워드 PER*이 세 배에 불과하다는 점이 가장 큰 근거예요.
*PER: 회사의 주가를 주당순이익(EPS)으로 나눈 수치.
원본 영상 조회 2.9만 · 좋아요 206 · 댓글 18 (11/10 기준)
12개월 포워드 PER 3배, 최소 5배 가치가 맞아요
삼성전자·하이닉스의 12개월 포워드 PER은 현재 3배 수준이에요. 12:07 반도체 업종의 통상 밸류에이션 기준인 최소 다섯 배와 비교하면 절반에 불과하다고 했어요. 12:35 삼성전자 3분기 영업이익은 약 108조 원, 하이닉스는 83조 원이고 10:46, 내년 합산 연간 영업이익이 천조에 근접하면 양사는 최소 다섯 배 가치를 받아야 한다고 봤어요. 12:33 절대 실적이 훼손되지 않는 한 가치주 관점에서 접근해야 한다고 했어요. 13:08
시장의 전체적인 관점에서 놓고 봤을 때 지금 삼성 하이닉스는 최소한 다섯 배 정도의 가치를 받아야 돼요. 12:35
SK하이닉스 2029년 HBM 물량 완판, 양품률 80% 회복했어요
SK하이닉스는 28년도까지 생산능력의 50% 이상이 선계약 상태이고 13:51, 2029년까지 HBM* 물량이 사실상 다 팔렸다는 발표는 장기 공급 계약 기간인 3~5년에 맞닿아 신빙성이 높다고 했어요. 14:01 HBM4 양품률이 최근 80% 수준으로 회복된 점도 경쟁력 복원 신호로 봤어요. 14:46 2분기 대비 장기 공급 계약 체결처를 10곳에서 14곳으로 늘린 것도 같은 맥락이에요. 13:44
*HBM: HBM은 고대역폭 메모리의 약자로, 빠른 데이터 처리를 위한 고성능 D램입니다.
SK하이닉스 분기 매출 100조·영업이익률 80%, 속도는 꺾여요
SK하이닉스는 3분기 사상 처음 분기 매출 100조 원을 달성했고, 영업이익률은 약 80%에 달했어요. 17:49 메모리 가격 상승률은 올해 2분기 70% 수준에서 7~9월 이후 20% 중반으로 내려왔어요. 20:24 하지만 가격 상승 속도 둔화는 주가에 이미 반영됐고 절대가 자체는 유지되기 때문에 주가가 오히려 더 싸진 셈이라고 했어요. 21:11
100조를 달성했습니다. 매출액 기준으로요. 거기서 대략 80조원이 나왔으니까 영업 이익률이 80%겠죠? 17:49
고점 대비 50~60% 하락, 금리가 내리면 반등 조건이에요
현재 주가가 고점 대비 50~60% 빠진 결정적 이유는 금리라고 봤어요. 28:16 미국 10년 국채 금리가 4.5% 아래로 내려오고 유가가 배럴당 90달러 아래로 안정되는 조건이 갖춰지면 자신있게 살 수 있다고 했어요. 28:08 PBR* 방식으로 평가해도 코스피 전체 수익 배율이 여섯 배인데 삼성전자·하이닉스는 세 배에 불과하다며 싸도 너무 싸다고 했어요. 16:19
*PBR: PBR은 주가를 주당순자산(BPS)과 비교한 지표입니다.
이러면 강세, 이러면 약세
하창봉의 입장 강세bullish
하창봉은 삼성전자·하이닉스의 12개월 포워드 PER이 세 배로 반도체 통상 밸류에이션의 절반에 불과하다며, 절대 실적이 훼손되지 않는 한 지금이 가치주 매수 자리라고 봤어요. 현재 주가 하락의 원인을 금리로 보고, 미국 10년 국채 금리 4.5% 하락과 유가 안정이 반등의 전환점이 된다고 했어요.
말한 사람의 견해를 옮긴 것이며 서비스의 투자 의견이 아니에요.