코스피*가 주간 11.7% 급락했지만 외국인 선물은 꾸준히 순매수 중이라고 했어요.
*코스피(KOSPI): 한국거래소 유가증권시장에 상장된 보통주 전체의 시가총액을 기준시점과 비교해 지수로 나타낸 것.
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외국인 현물은 팔고 선물은 2만 3천 계약 사들였어요
11월 5일 외국인은 현물 3조 3,900억 순매도로 코스피를 5,383까지 끌어내렸어요 18:34. 선물에서는 매수 때 5,000~7,000 계약, 매도 때 1,000~4,000 계약 수준으로 매수 강도가 셌고, 9월 만기 이후 누적 순매수 상태라고 했어요 33:37. 선물 괴리율은 -0.26% 로, 이 괴리가 해소되지 않으면 프로그램 차익 매도 압력이 이어질 수 있다고 했어요 32:51.
한국 반도체 급락은 실적 악화보다 디레버리징 탓이에요
한국 반도체 급락은 실적 전망 악화보다 글로벌 디레버리징 탓이라고 했어요. 반도체 3배 레버리지 ETF*(SOXL)가 38% 가까이 빠지며 레버리지 축소와 포지션 정리가 이어졌고 11:35, 외국인은 한국 현물을 3조 9천억 순매도했어요 11:44. 한국 시장이 미국보다 먼저 반응해 선반영했기 때문에 충격이 상쇄되면 반등도 먼저 나올 수 있다고 했어요 08:51.
*ETF(상장지수펀드): ETF(상장지수펀드)는 여러 사람의 돈을 모아 주식·채권 등에 나눠 담고, 그 펀드의 지분을 주식처럼 거래소에서 사고파는 상품입니다.
AMD·아마존 실적에서 AI 데이터센터 수요는 확인됐어요
AMD 3분기 매출은 133억 8천만 달러로 전년 대비 44.7% 늘었고, 데이터센터 매출이 1분기 37억 달러에서 3분기 86억 달러로 올랐어요 14:17. 아마존 AWS도 460억 달러로 39% 늘어 AI 수요는 여전히 강하다고 확인했어요 15:24. 다만 “성장 둔화가 문제가 아닙니다. AWS 성장을 유지하기 위해서 투입돼야 될 돈이 너무 빠르게 늘어나고 있다”라고 했어요 17:04.
2027년 3분기가 메모리 주가 변곡점이에요
한국투자증권 보고서를 인용해, 디램 ASP 상승률 고점 이후 실제 가격 하락까지 7개 분기가 걸리고, 이번 사이클에 적용하면 2027년 4분기 전후가 된다고 했어요 24:38. 주가는 5~6개월 선행하기 때문에 2027년 3Q가 체크포인트라고 했어요 28:06. AI·HBM* 수요는 여전히 견조하고 신규 팹 공급 영향은 2028년부터라, 현재 조정을 슈퍼사이클 종료로 단정하기 어렵다고 했어요 26:35.
*HBM: HBM은 고대역폭 메모리의 약자로, 빠른 데이터 처리를 위한 고성능 D램입니다.
이러면 강세, 이러면 약세
최창규의 입장 중립단기 안정 기대
최창규는 AI 수요와 반도체 업황 자체는 꺾이지 않았다고 봤어요. 현물 외국인 매도가 과도했고 선물 순매수가 반등 베팅을 보여주는 만큼, 이번 주는 코스피 5,000 포인트 지지 공방이 나타날 가능성이 높다고 했어요.
말한 사람의 견해를 옮긴 것이며 서비스의 투자 의견이 아니에요.