앤트로픽이 첫 자체 데이터 센터에 구글 TPU를 선택했고, 엔비디아보다 30% 저렴해도 영업이익률 50%가 나와 AI 비용 구조가 바뀐다고 했어요.
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앤트로픽 첫 데이터 센터가 구글 TPU를 택했어요
구글은 지난 분기 TSMC에 TPU* 비용 26억 달러를 지출했어요 07:15. 앤트로픽은 연말 상장 후 뉴욕·텍사스에 짓는 첫 자체 데이터 센터에 구글 TPU를 선택했고, 브로드컴도 앤트로픽에 파이낸싱을 한다고 했어요 07:36. 엔비디아보다 한 30% 저는 저렴하게 공급해도 구글은 남습니다. 그래도 영업률 한 50% 나올 거고요. 07:00 아마존도 클라우드를 현재 1,800억 달러에서 1조 달러로 키우겠다는 공격적 발언을 했다고 했어요 21:42.
*IPO(기업공개): IPO(기업공개)는 회사가 처음으로 자기 주식을 일반 투자자에게 파는 일을 말합니다.
HBM4 품질 이슈에서 엔비디아가 기준을 먼저 낮춰 줬어요
최근 SK하이닉스 HBM4* 관련 품질 이슈에서 엔비디아가 목표 사양을 먼저 낮춰 줬다고 했어요 17:00. 허드를 낮추겠구나 근데 제가 그렇게 생각했는데 실제로 허드를 MBA도 낮춰 버리더라고요. 17:12 공급자 우위 시장에서 수요처가 한국 메모리 스펙에 맞춰 재설계까지 한다고 했어요 17:34. 토큰 가격은 2023년 대비 98% 빠졌는데 사용량은 500배 늘었고, 베라루빈이 토큰 비용을 10분의 1로 더 낮추면 사용량이 또 대폭 늘 거라고 했어요 22:44.
*HBM: HBM은 고대역폭 메모리의 약자로, 빠른 데이터 처리를 위한 고성능 D램입니다.
한국 메모리 PBR·PER 동시 저평가, 사이클 기업에선 없던 일이에요
PBR로도 지금 너무 매력적인 상황이 됐기 때문에이 2년만 있으면 지금까지 번거 다 벌잖아요. 32:19 사이클 기업에서 PBR*·PER*이 동시에 낮은 경우는 없는데 지금이 그 상태라고 했어요 27:57. B2C 메모리 가격 인상은 자제해야 사회적 반감을 덜 산다고 했고, 데이터센터용 프리미엄 제품 비중이 늘면서 평균 ASP는 올라갈 거라고 했어요 30:14. 애플이 2018~19년 시총 10%씩 자사주 매입·소각 뒤 EPS 성장 없이도 주가가 80% 뛰었다며, 한국 메모리도 주주환원* 규모가 커지면 재평가받을 수 있다고 했어요 35:00.
*PBR: PBR은 주가를 주당순자산(BPS)과 비교한 지표입니다.
*PER: 회사의 주가를 주당순이익(EPS)으로 나눈 수치.
*주주환원: 회사가 벌어들인 이익을 주주에게 돌려주는 것.
이러면 강세, 이러면 약세
최상호의 입장 강세한국 메모리
구글 TPU가 엔비디아와 별개의 대형 수요처로 커지고 HBM 공급자 우위가 굳어지는 가운데, 한국 메모리 PBR·PER이 동시 저평가 상태라 충분히 릴레이팅돼야 한다고 봤어요. 포트폴리오 매니저라면 2027년 1월부터 한국 메모리를 편입하겠다고 했어요.
말한 사람의 견해를 옮긴 것이며 서비스의 투자 의견이 아니에요.