IonQ 실적 D-4, 4분기 매출 1억 7천만 달러 넘을까?

10월 주가 30% 하락, 13억 달러 인수와 20억 달러 증자가 겹쳤어요

10월에 사이버 보안 회사 LCT를 13억 달러에 인수했고 03:11, 10월 14일에는 주당 40달러에 5천만 주를 발행해 20억 달러 유상증자를 했어요. 03:32 양자 회사가 보안 회사를 인수하는 이유가 불분명하다는 평가와 주식 희석 우려가 겹쳐 주가가 빠졌다고 했어요. 05:14 같은 기간 미 공군 연구소와 양자 네트워크 2단계 계약으로 750만 달러를 수주하기도 했어요. 04:26

30달러까지 떨어졌어요. 한 달간 30% 넘게 빠졌는데 같은 기간에 회사는 뭘 했느냐가 중요하죠. 00:32

3분기 매출 254% 성장 예상, 오가닉 성장률 100%가 더 중요해요

3분기 매출 컨센서스는 1억 4,120만 달러로 전년 대비 254% 성장이 예상돼요. 01:26 스카이워터 인수로 외형이 커진 만큼, 양자 본업의 유기적 성장률이 100% 이상 나왔는지가 더 중요하다고 했어요.

연간 오가닉 성장이 100% 이상이 나오는지 확인을 할 필요가 있어요. 06:33

주당 손실(EPS)*은 전년 동기 56센트에서 34~38센트로 줄어들 것으로 전망돼요. 01:38

*EPS: EPS는 기업의 순이익을 보통주 한 주 기준으로 나타낸 값입니다.

4분기 가이던스 1억 7천만 달러가 연간 목표 기준선이에요

연간 가이던스 중간값 4억 5,500만 달러를 맞추려면 4분기 매출이 1억 7천만 달러가 필요해요. 07:00 이보다 높으면 긍정적, 낮으면 시장이 부정적으로 반응할 수 있다고 했어요. 02:50 수주 잔고(RPO)는 2분기 말 4억 8,500만 달러로 1년 전보다 4배가 됐는데, 이번에 더 늘었는지도 봐야 한다고 했어요. 07:44 LCT 인수에 대해 매출과 고객 수 같은 구체적인 숫자로 설명이 나오면 애널리스트 반응이 달라질 수 있다고도 했어요. 09:15

이러면 강세, 이러면 약세

• 오가닉 매출 성장률 100% 이상이면: 양자 본업이 성장한다는 증거라고 했어요. 06:33
• 4분기 가이던스 1억 7천만 달러를 넘으면: 연간 목표가 유지되고 시장이 긍정 반응할 수 있다고 했어요. 02:48
• 슈퍼이온 256 스펙 공개·출하 시점 앞당겨지고 신규 계약까지 나오면: 주가가 크게 오를 가능성이 있다고 했어요. 09:51
• 현금 소진 속도가 더 빨라지면: 기관 투자자 자금이 빠질 수 있다고 했어요. 08:10

가을바람의 입장 강세신중

가을바람은 주가가 빠진 구간에 추가 매수했고, 40억 달러 현금과 256큐빗 자체 생산을 근거로 기업 성장이 계속되고 있다고 봤어요. 다만 흑자 전환 시점은 아직 물음표이며 희석이 진행 중이라, 실적을 확인하고 대응하겠다고 했어요.

말한 사람의 견해를 옮긴 것이며 서비스의 투자 의견이 아니에요.