**진행자는 반도체 ETF*를 200일선 신호로 매매하면 25년간 수익률이 그냥 보유보다 낮다고 봤어요. 25년 그냥 보유는 2,419%, 50일선 매매는 704%**로, 이동 평균선을 따를수록 수익이 줄었어요.
*ETF(상장지수펀드): ETF(상장지수펀드)는 여러 사람의 돈을 모아 주식·채권 등에 나눠 담고, 그 펀드의 지분을 주식처럼 거래소에서 사고파는 상품입니다.
원본 영상 조회 6.2만 · 좋아요 1,658 · 댓글 85 (11/10 기준)
50일선 매매 25년간 신호 470번, 휩소가 수익을 갉아 먹었어요
모멘텀 투자의 두 기능(승자 유지·패자 제거)은 개별 종목에 해당하며, 25년간 50일선 매매 신호가 470번 나온 ETF 매매에서는 속임수 신호가 많아 싸게 팔고 비싸게 다시 사는 거래만 쌓였다고 했어요 04:58. 올해 7월과 10월의 하락이 무서워 50일선 매매를 했다면 수익률은 54%가 아니라 41%였습니다 04:31. 25년 최대 낙폭은 그냥 보유 -69.3%, 50일선 매매 -53%로, 낙폭을 줄이는 효과는 있었지만 연평균 5%포인트 이상의 수익률을 잃는 비싼 보험이었다고 했어요 06:09.
200일선 하향 돌파 90번, 73%는 판 가격보다 비싸게 다시 샀어요
속스의 25년간 200일선 하향 돌파는 이번 포함 91번이었어요 07:44. 이번을 뺀 과거 90번 중 73%인 66번은 판 가격보다 비싸게 다시 사야 했고, 12달 뒤에는 74%의 확률로 주가가 판 가격 위에 있었습니다 08:59. 신호가 크게 들어맞은 건 닷컴 붕괴·금융위기·긴축 약세장 등 진짜 약세장 세 차례뿐이었다고 했어요 08:28.
섹터 ETF는 시장 안에서 더 강한 종목으로 옮기는 방식이 유효해요
25년 전 1천만 원 기준, 그냥 보유는 약 2억 5,200만 원, 200일선 매매는 약 1억 7천만 원, 50일선 매매는 약 8천만 원이었어요 10:24. 이동 평균선으로 섹터 전체를 빠져나오면 복리가 끊기고 V자 반등을 놓친다고 했어요 10:02. 모멘텀 투자의 역할은 시장 안에서 더 강한 종목으로 자금을 옮기는 것이지 시장 밖으로 나가는 게 아니라고 했어요 10:35.
이러면 강세, 이러면 약세
진행자의 입장 강세ETF 장기보유
25년 백테스트에서 반도체 ETF를 이동 평균선으로 매매하는 것은 모든 구간에서 그냥 보유보다 수익률이 낮았어요. 진행자는 섹터 ETF 전체를 이동 평균선 신호로 매매하는 것은 수익률을 깎아 먹는다고 봤으며, 개별 종목 모멘텀 매매는 여전히 유효하다고 했어요.
말한 사람의 견해를 옮긴 것이며 서비스의 투자 의견이 아니에요.