기업들이 쌓아 두던 달러를 한꺼번에 팔면서 환율이 빠르게 내려왔다고 했어요.
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경상수지 4,500억 달러에도 상반기엔 환율이 올랐어요
1~6월에 2,000억 달러 가까이 경상흑자가 났는데 환율이 오히려 올랐어요 02:08. 기업들이 달러가 계속 오를 거라 보고 팔지 않았기 때문이라며, 안 팔고 쟁겨 놓으면 아무리 경상업자가 커도 달러 환율이 안 내려갈 거지어. 팔아야 내려가죠 라고 했어요 02:41. 7·8월 금리 인상 예고로 쏠림이 풀리면서 환율이 빠르게 내려왔다고 했어요 03:22.
단기는 심리, 장기는 잠재 성장률 격차가 환율을 결정해요
단기는 심리, 중기는 금리차·경상수지, 장기는 한미 잠재 성장률 격차라고 정리했어요 06:00. 미국과의 성장률 격차가 벌어지면 장기 환율이 올라가고, 우리나라가 따라잡으면 내려온다고 봤어요 06:16. AI 혁명과 반도체 호황이 이어지면 잠재 성장률이 올라가 환율을 끌어내릴 수 있지만, 기대에 못 미치면 오히려 끌어올리는 요인이 된다고 했어요 06:45.
금리 높을 때 금·채권을 쌓아 두는 게 유효해요
금은 금리 인하기에 강한 만큼 금리가 높을 때 조금씩 모아 두는 게 포트폴리오 전략으로 도움이 된다고 했어요 09:55. 채권은 단기채로 이자를 받으면서 장기채로 금리 하락 수익을 노리는 바벨 전략이 유효하고, 에너지주 ETF* 같은 분산 자산을 더하면 환율이 약세일 때도 수익을 방어할 수 있다고 했어요 15:38.
*ETF(상장지수펀드): ETF(상장지수펀드)는 여러 사람의 돈을 모아 주식·채권 등에 나눠 담고, 그 펀드의 지분을 주식처럼 거래소에서 사고파는 상품입니다.
AI는 성장의 원천인 만큼 포트폴리오에서 빼기 어려워요
코스피*를 포함한 한·미 주식 시장에 개인 투자자가 급증하면서 기대에 올랐다가 실망에 내리는 변동성이 높아졌다고 했어요 12:13.
*코스피(KOSPI): 한국거래소 유가증권시장에 상장된 보통주 전체의 시가총액을 기준시점과 비교해 지수로 나타낸 것.
채권은 정해진 이자, 주식은 성장의 과실을 배당으로 받는 수단이라며 AI가 성장 모멘텀의 핵심인 만큼 포트폴리오에서 빼기 어렵다고 했어요 18:10. 다만 한 곳에 쏠리면 AI 혁명이 꽃을 피울 때까지 버티기 어렵다며 분산 원칙을 강조했어요 17:41.
이러면 강세, 이러면 약세
오건영의 입장 중립약세 보조
환율 하락 요인(경상수지 흑자, 금리 역격차 해소)은 인정하면서도 전쟁·유가·미국 금리 인상 가능성이 하락 속도를 억제할 거라고 봤어요. AI를 포트폴리오 필수 요소로 보면서 분산 원칙을 함께 강조했어요.
말한 사람의 견해를 옮긴 것이며 서비스의 투자 의견이 아니에요.