빅테크의 AI 투자 지속과 주주 환원 확대가 뒷받침된다고 했어요.
원본 영상 조회 5.7만 · 좋아요 431 · 댓글 48 (11/2 기준)
D램 고정 거래가 3·4분기 연속 10% 중반 상승, 공급 과잉 시그널 없어요
7만 전자·20만 닉스 전망의 근거인 D램 공급 과잉은 아직 시그널이 없다고 했어요. 공급 과잉이 오려면 고정 거래가 하락이나 재고일수 증가가 먼저 보여야 하는데, 3분기 D램 고정 거래가는 10% 중반대 올랐고 4분기도 같은 수준으로 집계되고 있다고 했어요 12:32. 재고일수도 10일에서 계속 줄어드는 중이라고 했어요 12:45.
2021년의 경험으로서 성급하게 손절하지는 말자. 00:25 지금은 B2B 중심의 AI 수요 시대라 2021년 사이클과 다르다고 봤어요.
빅테크 5개사는 자력으로 AI 투자를 멈추지 않아요
잉여 현금 흐름이 마이너스가 됐어도 영업 적자가 아니라 투자 지출이 수입을 앞지른 것이라고 했어요 01:04. 아마존 웹서비스 CEO는 AI 데이터 센터 투자 회수를 3년 이내라고 밝혔고, XAI는 1년 만에 수익화가 가능하다고 했어요 05:06.
“이 회사들이 자력으로 투자를 줄인다. 저는 그렇게 생각하진 않습니다.” 03:34 금융 시장이 아예 무너지지 않는 한 투자 감소는 없다고 봤어요.
솔리다임 상장 철회, SK하이닉스 디스카운트가 풀려요
SK하이닉스 지분 20%를 가진 SK스퀘어 시가총액이 100조원에 머문 이유를 중복 상장 우려에 따른 디스카운트로 봤어요 15:49. 솔리다임 상장이 철회되면서 그 위험이 제거됐고, 하이닉스가 강보합을 유지한 배경이라고 했어요 16:52.
주주 환원 측면에서는 삼성전자의 잔여 환원 계획 60~80조원과 SK하이닉스 자사주 소각* 여부가 컨퍼런스콜에서 나올 것이고, 키옥시아 지분 처분 수익 20조원 중 16조원을 특별 배당한다는 보도도 나왔다고 했어요 18:18.
*자사주 소각: 회사가 사들여 보유하고 있는 자기 회사 주식(자사주)을 없애 버리는 것.
삼성 파운드리 가동률, AP 점유율 9%가 마중물이에요
삼성전자 업사이드는 파운드리에 있다고 봤어요. 엑시노스 AP 시장 점유율이 9%까지 오르면서 내년 두 자릿수를 전망하는데, 이걸 자체 파운드리에서 생산하면 가동률이 올라 현재 3~4조원 수준인 파운드리 적자를 줄일 수 있다고 했어요 20:28. 내부에서 먼저 사용해야 외부 고객도 삼성 파운드리를 쓴다는 신뢰를 줄 수 있다고 했어요 20:44.
유리기판은 HBM* 수요와 연결되지만, 본격 양산은 2030년 스케줄이고 지금 투자는 아직 이르다고 했어요 57:37.
*HBM: HBM은 고대역폭 메모리의 약자로, 빠른 데이터 처리를 위한 고성능 D램입니다.
이러면 강세, 이러면 약세
안석현의 입장 강세bullish
D램 공급 과잉 논거를 반박하고 빅테크의 AI 투자 지속과 주주 환원 확대를 근거로 삼성전자·SK하이닉스의 전고점 회복을 전망했어요. 유리기판 소부장은 아직 투자 시기가 이르다는 유보적 견해도 함께 밝혔어요.
말한 사람의 견해를 옮긴 것이며 서비스의 투자 의견이 아니에요.