PBR 기준 코스피 바닥을 5,150포인트로 보며, 지금은 도망가면 안 되는 시기라고 했어요.
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외국인 일별 매도 3조에서 1조 아래로 줄었어요
올해 외국인은 200조 넘게 팔았어요 05:49. 매도 금액이 좀 줄어들고 있어요. 3조 팔다가 2조 팔고 지금은 1조 언도로 팔고 있거든요. 06:47 하이닉스·삼성전자 자사주 매입 40조·15조가 종료됐지만, 이후 외국인이 삼성전자를 조금씩 재매수하기 시작했다고 봤어요 07:38. 연기금 하루 매수는 1천억 수준으로 공백을 메우기엔 부족하고, ETF* 환매가 함께 쏟아지는 구조라고 했어요 07:03.
*ETF(상장지수펀드): ETF(상장지수펀드)는 여러 사람의 돈을 모아 주식·채권 등에 나눠 담고, 그 펀드의 지분을 주식처럼 거래소에서 사고파는 상품입니다.
PBR 기준 5,150포인트가 가격 바닥 후보예요
밸류에이션으로는 금융위기 포함 역대 가장 싸다고 했어요. 코스피 PBR* 4~5배, 삼성전자·하이닉스 2~3배 수준이라고 했어요 01:47. 주가 바닥은 아직 확인이 안 됐지만, PBR 기준 5,150포인트 전후가 바닥이 될 수 있다고 봤어요 03:28. 저평가 상태에서는 오를 때도 한정적이고 내릴 때도 제한적인 "저평가 트랩"이 생기는 경험이 있었다고 했어요 01:58. 실질적인 반등을 위해서는 거래대금이 뒷받침돼야 한다고 했어요 03:36.
*PBR: PBR은 주가를 주당순자산(BPS)과 비교한 지표입니다.
연말 연초 반등 트리거는 빅테크 실적과 중간 선거 종료예요
실적은 바닥이 맞습니다. 그런데 주가는 아직 바닥이 안 보이는 거죠. 근데 저는 조만간 바닥을 칠 거라고 생각을 합니다. 03:21 빅테크 실적의 AI 수익성 의구심 해소, 12월 금리 인상 마무리 신호, 중간 선거 종료가 트리거로 필요하다고 했어요 04:18. 중간 선거 결과와 상관없이 과거에는 선거 종료 자체가 이벤트 셀이 됐고 이후 재평가가 따라왔다고 봤어요 13:27. 반등 조건으로 삼성전자·SK하이닉스 주주환원* 강화 발표도 꼽았어요 22:24.
*주주환원: 회사가 벌어들인 이익을 주주에게 돌려주는 것.
코어웨이브 파생 리스크, GPU 가격 안 빠지면 터지기 어려워요
코어웨이브는 GPU를 담보로 자금을 빌려 데이터센터를 임대하는 구조인데, 채권 수익률이 15%를 넘었다고 했어요 19:02. 이런 파생이 터지려면은 원단보가 터져야 돼요. 잘못돼야 되는데 원단보는 괜찮다는 얘기죠. 19:51 GPU 단가와 임대 가격이 아직 하락하지 않았고 납품처가 빅테크여서 신용 리스크도 낮다고 봤어요 20:00. 메타 FCF 현금흐름이 마이너스로 나왔을 때도 결국 금리 안정화가 빅테크 캐팩스 투자의 전제 조건이라고 했어요 20:39.
이러면 강세, 이러면 약세
박현상의 입장 중립강세 보조
박현상은 실적은 바닥이지만 주가 바닥은 아직 확인되지 않았다고 봤어요. 연말 연초에 중간 선거 불확실성이 해소되고 빅테크 실적 발표가 이어지면 분위기가 바뀔 거라고 했어요.
말한 사람의 견해를 옮긴 것이며 서비스의 투자 의견이 아니에요.