중국이 2030년까지 반도체 투자를 공격적으로 늘리고 있어 소부장 수요가 이어진다는 게 근거예요.
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반도체 소부장 OP 마진 내년 21%, 중국 투자로 컨센 웃돌 것
이재만이 제시한 자료를 박세익이 설명했어요. 소부장 기업의 OP 마진은 작년 4.6%에서 올해 17.8%, 내년에 21.2%로 개선될 것으로 추정돼요 01:37. 박세익은 중국 기업들이 메모리 자급률을 높이는 과정에서 장비·소재를 계속 더 사야 한다고 했어요. 한국이든 중국이든 어느 기업이 반도체를 만들든 소부장(사료)을 팔면 된다는 논리예요 03:46.
대화 중에 2003년 중국 인프라 사이클 때 굴착기·화학 기업이 5년 내내 크게 올랐듯, 지금도 같은 큰 흐름이 시작됐다는 말이 나왔어요 06:10.
비관론 극대화 때가 우량주 싸게 살 기회
CNN 공포-탐욕 지수가 25 이하 극단적 공포 구간에 머물고 있어요 11:14. 박세익은 시장이 비관론이 크면 클수록 주식을 싸게 그래야 되거든요.라고 했어요 06:47. 삼성전자·SK하이닉스 같은 기업들이 주주환원*을 계속 확대하면서 기업에 대한 신뢰가 생기면 앞으로 변동성도 줄어들 거라고 봤어요 09:43.
*주주환원: 회사가 벌어들인 이익을 주주에게 돌려주는 것.
신용융자 30.4조·거래대금 23.2조, 전 저점 수준
이재만은 신용융자가 3.3조 감소한 30.4조, 주간 평균 거래대금도 7.9조 줄어든 23.2조라고 설명했어요 18:09. 22일 기준으로는 30.3조로 나왔어요 19:52. 이번 주에는 삼성전자·SK하이닉스 실적, 빅테크 실적과 함께 FOMC 금리 결정·3분기 GDP 속보치·9월 PCE 물가가 겹쳐 있어요 19:01.
레버리지 없이 지수 투자하면 전고점 회복 가능
코스닥 150이 전고점 1,200에서 800대로 내려온 상황에서, 전고점을 회복하면 50% 수익이에요 25:50. S&P 500 PER*도 18.5배로 낮아져 주가 기대 수익률이 높아졌다고 했어요 20:15. 고점 대비 40% 빠진 주식은 전고점 회복에 67% 반등이 필요한데, 우량 지수라면 반드시 회복한다는 게 박세익의 논리예요 21:00. 함부로 레버리지만 안 쓰면 결국은 신용 안 쓰면 올라올 거니까 다 올라올 거니까라고 했어요 27:40.
*PER: 회사의 주가를 주당순이익(EPS)으로 나눈 수치.
이러면 강세, 이러면 약세
박세익의 입장 강세강세
박세익은 중국의 공격적 반도체 투자가 이어지는 한 소부장 이익이 컨센서스를 웃돌 거라고 봤어요. 극단적 공포 구간에서 레버리지 없이 우량 지수와 소부장 비중을 늘리면 전고점 회복이 된다는 입장이에요.
말한 사람의 견해를 옮긴 것이며 서비스의 투자 의견이 아니에요.