다만 민주당의 상원 장악으로 AI 데이터센터 투자가 눌릴 수 있다며 11월 3일 선거 결과를 먼저 보는 게 좋겠다고 했어요.
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스페이스X AI 사업, 에비다마진 66%면 1년 반 안에 투자 회수해요
스페이스X AI 사업부 매출이 전분기 대비 195%, 작년 동기 대비 830% 늘었어요 03:54. 소현철은 이보다 에비다마진율이 66%로 스타링크와 같다는 점을 더 중요하게 봤어요. “ AI 투자하면 1년 반 무조건 돈을 다 회수한다는 거예요.” 04:13. 스페이스X 전체 매출의 52%가 이미 AI·데이터센터 사업이에요 04:27.
SK하이닉스, 고정 가격 안 빠지는데 PBR 1.2배까지 밀린 건 처음이에요
소현철은 SK하이닉스 내년 장부가가 약 100만 원인데 PBR이 1.1~1.2배까지 빠진 건 처음 보는 현상이라고 했어요 11:03. 내년 상반기까지 D램 고정 가격이 오르면 올랐지 빠지지 않는다는 조사를 근거로 들었어요 10:52. 삼성전자·SK하이닉스 PBR이 0.4~0.5배라는 건 한국이 망한다는 얘기나 마찬가지라고도 했어요 10:17.
장이 빠진 건 중간 선거 정치 리스크, 펀더멘탈 문제가 아니에요
10월 15일부터 미국 사전 투표가 시작되면서 공화당의 상원 우위가 흔들릴 수 있다는 여론 조사가 나왔고, 민주당이 상원을 장악하면 AI 데이터센터 투자 속도 조절로 이어질 수 있다는 해석이 시장을 짓눌렀다고 봤어요 05:47. 미국 10년물 국채 금리는 4.9%로 내려왔고 유가도 100달러를 넘지 않아 금리·유가발 리스크는 해소됐다고 했어요 03:00. 이스라엘 선거가 미국 중간 선거와 일주일 간격으로 맞물린 것도 놓쳤던 부분이라고 했어요 06:52.
스타십 100톤 운반, 우주가 데이터센터와 국방 산업을 바꿔요
기존 팰컨9이 20톤을 올릴 수 있는데 스타십은 100톤에 위성 26개를 한 번에 올렸어요 20:08. 현재 스타링크 위성이 1만 개 이상이고 머스크는 10만 개 이상을 새 로켓으로 올리겠다고 했어요 20:28. 소현철은 테라팹이 AI 칩을 엔비디아처럼 설계하고 TSMC처럼 생산하는 계획이어서, 이것이 HBM 수요를 더 키울 근거라고 봤어요 18:14. “ 앞으로 우리나라 차세대 먹거리가 아닌가? 그거에 대한 확신은 아직도 있습니다.” 21:56.
이러면 강세, 이러면 약세
소현철의 입장 강세단기 중립
소현철은 스페이스X AI 에비다마진 66%와 내년 상반기 D램 고정 가격 유지를 근거로 AI·반도체 펀더멘탈은 이상 없다는 강세 입장이에요. 단기적으로는 미국 중간 선거 정치 리스크가 시장을 짓누르고 있어 11월 3일 결과를 먼저 확인해야 한다고 했어요.
말한 사람의 견해를 옮긴 것이며 서비스의 투자 의견이 아니에요.