한지영이 본 코스피 20% 폭락, 버틸까?

7거래일 20% 낙폭, 과거 사례 평균은 60일 뒤 20% 반등이었어요

코스피*가 7거래일 동안 20% 넘게 빠진 건 금융위기·코로나 때나 있던 낙폭이라고 했어요 10:07. 역사적 낙폭 상위 10개 사례 평균은 20일 뒤 10%, 60일 뒤 20% 반등이었다고 했어요 10:26. 내려가는 구간에서 팔기보다 7,300선 근처에서 포지션을 판단하는 게 실익이 크다고 했어요 10:57.

*코스피(KOSPI): 한국거래소 유가증권시장에 상장된 보통주 전체의 시가총액을 기준시점과 비교해 지수로 나타낸 것.

반도체는 센티멘트 문제이지 펀더멘탈 훼손이 아니에요

중국 메모리 기술 추격 이슈는 7월부터 계속 나온 재료인데, 양산·성능 테스트·고객사 인증이 전혀 검증되지 않았다고 했어요 16:23. CXMT 주가도 그렇게 오르지 않은 게 근거라고 했어요 17:01. “지금은 확실히 우리나라 반도체 센티의 문제이지 뭔가 펀더멘탈의 실질적인 훼손이나 위협이 가시화되고 있다 그거는 아닌 거 같습니다.” 17:23

ROE 오르고 자사주 소각 늘어, 코리아 디스카운트 옅어지고 있어요

코리아 디스카운트가 계속됐다면 ROE*가 낮아져야 하는데, 반도체를 제거해도 ROE가 우상향하고 있다고 했어요 18:02. 2025년 이후 주가와 시가 총액이 붙어가는 건 은행주·지주사들이 자사주 소각*과 주주환원*에 더 신경 쓰기 때문이라고 했어요 18:55. 11월 2일 정부의 저PBR 종목 리스트 공개 후 기업들의 주주가치 제고 움직임이 더 강해질 것이라고 했어요 19:45.

*ROE: 주주가 투자한 자본으로 회사가 1년 동안 얼마나 많은 이익을 창출했는지 나타내는 수치입니다.

*자사주 소각: 회사가 사들여 보유하고 있는 자기 회사 주식(자사주)을 없애 버리는 것.

*주주환원: 회사가 벌어들인 이익을 주주에게 돌려주는 것.

반도체 소부장, 대형주와 키맞추기 여력이 절반 넘게 남았어요

현 장세는 한 달 단위로 테마가 순환하고 있고, 지금은 2차전지·바이오가 중심이라고 했어요 24:36. 단기 베타가 센 쪽으로 배팅한다면 반도체 소부장이 유리하다고 했고, 대형 반도체와 소부장의 키맞추기가 아직 절반도 안 됐다고 했어요 26:34. 최근 급락으로 신규 진입 가격 부담이 크지 않다고 했어요 26:46.

이러면 강세, 이러면 약세

• 메타 뮤즈 초기 성과가 숫자로 확인되면: AI 에이전트가 스토리텔링에서 실제 수치로 바뀌어 반도체주 실적 자신감을 높일 재료가 된다고 했어요 08:17.
• 미국 10년물이 단기에 5.5%까지 오르면: 주식시장이 일시적으로 정신을 못 차리는 현상이 나올 수 있다고 했어요 05:53.

한지영의 입장 강세단기 반등

코스피 7거래일 20% 낙폭이 역사적으로 반등이 나온 자리라는 점, 반도체 펀더멘탈 훼손이 가시화되지 않은 점, 주주환원 흐름이 이어지는 점을 근거로 현 구간은 매도보다 보유가 낫다고 봤어요. 7,300선 반등 후 포지션을 점검하고, 반도체 소부장과 저PBR주에서 추가 기회를 찾는다고 했어요.

말한 사람의 견해를 옮긴 것이며 서비스의 투자 의견이 아니에요.