메모리 고정 거래 가격은 4분기에도 상승 중이고 HBM 공급은 여전히 부족하다고 했어요.
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HBM4 ASP, 27년에 올해 대비 121% 오를 전망이에요
주가는 EPS와 PER*의 곱인데 지금은 PER이 낮아지는 구간이고 실적이 꺾이는 상황은 아니라고 했어요 02:39. 여전히 고정 거래 가격은 4분기, 내년 1분기까지도 상승할 전망입니다. 06:39 트렌드포스 기준으로 27년 HBM4 블렌디드 ASP는 올해 대비 121% 상승하고 비트 출화량도 50~60% 늘어날 전망이에요 07:42.
*PER: 회사의 주가를 주당순이익(EPS)으로 나눈 수치.
HBM 8단 전환은 GPU 공급을 1.5배 늘리는 요인이에요
12단에서 8단으로 낮추면 GPU 하나당 메모리가 288GB에서 192GB로 줄지만 23:14, 같은 비트 공급량으로 GPU를 1.5배 더 탑재할 수 있어 전체 HBM 수요는 늘어난다고 했어요 23:32. 베이스 다이 역할이 복잡해지기 때문에 8단 제품의 기가바이트당 가격은 12단보다 10~20% 높아질 수 있다고 했어요 24:44.
테스트 장비 국산화 수주가 6~8월에 집중됐어요
HBM4는 TSV IO 개수가 1024개에서 2048개로 두 배가 되면서 전수 검사 수요가 급증하고 있어요 29:10. B사가 삼성전자로부터 1423억 원 수주 31:31, YC가 2552억 원 규모 검사 장비 계약을 확보했어요 31:52.
10월 28일 SK하이닉스 실적에서 네 가지를 확인해야 해요
HBM4 양산 물량, 27년 공급 가시성, HBM 평균 판매가, 캐펙스 전망 네 가지를 봐야 하고 25:36, 마이크론 대비 더 많이 하락한 배경인 주주환원* 발언도 체크해야 한다고 했어요 15:44.
*주주환원: 회사가 벌어들인 이익을 주주에게 돌려주는 것.
이러면 강세, 이러면 약세
손정우의 입장 강세단기 중립
이번 반도체 주가 하락은 실적 저하가 아니라 금리 상승에 따른 밸류에이션 조정이라고 봤어요. HBM4 ASP 상승과 비트 출화량 증가가 겹쳐 27년 이익이 현 추정치 이상으로 늘어날 수 있다고 했어요.
말한 사람의 견해를 옮긴 것이며 서비스의 투자 의견이 아니에요.