핵심 요지

  1. 마이크론 실적 발표 이후 목표주가 1,600~2,000대가 재확인되며 반도체 수요가 검증됐다. 실적이 꺾이는 것을 명확히 보지 않는 한 산업 뷰를 포기할 필요가 없으며, 수요 확인이 이번 사이클의 핵심 근거다.
  1. 코스닥이 차트 돌파선을 뚫으며 단기 상방이 열렸고, 바이오와 소부장이 번갈아 받쳐주는 순환매 구도가 형성됐다. 외국인이 코스피 대형주를 매도해도 소부장과 바이오가 동시에 살아있으면 코스닥은 독자적으로 강해질 수 있다.
  1. 광통신·유리기판·기판 등 병목 해소 관련 산업군이 잇달아 오르는 것은 반도체 공급 부족과 수요 강세가 지속된다는 시장의 교차 신호다. 반도체 종목만 보지 말고 주변 산업이 왜 오르는지 파악해야 한다.

왜 지금 이 영상인가

10월 연휴를 앞둔 장 개장 시황으로, 하창완은 마이크론 실적 재평가·외국인 수급 변동·코스닥 차트 돌파가 동시에 맞물린 시점을 실시간으로 분석했다. 미니 나스닥 선물 흐름과 외국인 프로그램 매도 추이를 연결해 대형주와 소부장 간 수급 이동 방향을 짚으며, 반도체 사이클 유효성을 주변 산업 움직임으로 교차 확인하는 방식이 이 영상의 핵심이다.

발언 요지 (시각은 원본 영상 기준)

  • [00:00~04:16] 오프닝·11월 서울 행사 예고 — 하나증권 VVP 행사에서 밸류에이션이 아직 싸다는 의견이 나왔다고 전했다. 11월 3일 화요일 서울 메리어트 피날레 행사를 예고했다.
  • [04:18~08:37] 전약후강 기조·소부장 연속성 확인 — 장 마감 후 WTI 급등으로 미니 나스닥 선물이 꺾이며 반도체가 눌렸다가 FOMC 위원 발언 후 반등했다. 외국인이 1,300억 확인 필요 — 자막에선 '1,300원'으로 들림 매도해도 소부장이 연속성을 보이면 시장이 핑퐁으로 올라간다. 마이크론을 통해 수요를 확인한 것이 큰 수확이었다고 설명했다.
  • [08:39~12:57] 코스닥 돌파·전선·초과변압기 순환매 — 코스닥이 돌파선을 뚫고 올라서며 단기 상방이 열렸다. 일진전기 관련 미국 전력 법안 이슈가 부각되면 전선에서 초과변압기까지 순환매가 돈다. 가원전선 확인 필요 — 상장사명 '가온전선' 아닌지은 신고가권, 현대일렉트릭은 아직 반토막 수준으로 피어 괴리가 크다.
  • [13:02~17:17] 마이크론 재평가·PSK 직전 고점 테스트 — 이슈가 없었던 기업들은 시장 인기 테스트에서 탈락해 배제됐다. 마이크론 목표주가 1,600~2,000대 재확인은 사이클이 유지된다는 증거이며, PSK·PSK홀딩스·한미반도체 등이 박스권 돌파 후 직전 고점을 테스트하고 있다고 봤다.
  • [21:41~25:58] 소부장 역순 논리·병목 현상 지속 — 소부장이 오른다는 것은 반도체 증설이 계속된다는 역순 신호다. 광통신이 강한 것도 공급망 병목이 유지된다는 의미이므로 사이클을 포기해선 안 된다고 강조했다. i3시스템 드론·태양광도 중국 규제 관련주로 묶었다.
  • [30:20~34:36] 외국인 수급 분기점·금리 고착화 — 양 시장 외국인이 매도 중이나 삼성전자·하이닉스 프로그램 매도 확대는 제한적이어서 전일 흐름 반복 가능성이 있다. 데이터센터 회사채 발행이 지속되는 한 국채 금리는 4%대 후반~5% 전에서 고착될 것으로 봤다.
  • [34:39~38:56] 중국 규제 관련주 순환매·태양광 — 광통신·태양광·드론 모두 중국 규제 관련주다. 2018년 폴리실리콘 치킨게임 이후 중국 의존도가 높아졌고, 미국이 태양광을 전략 자산으로 설정해 반사 모멘텀이 붙을 내용이 충분하다고 설명했다.
  • [38:58~43:18] 컨트롤C·V 흐름·병목 실수요 논거 — 10월 1일과 10월 2일의 수급 흐름이 컨트롤C·V처럼 반복됐다. 외국인 매도가 멈추고 미니 나스닥이 플러스 0.43%로 강해지자 대형주 수급이 들어왔다. 광통신이 몇 달째 지속적으로 움직이는 것은 실수요 증거라고 강조했다.
  • [43:20~47:37] SKC 유리기판 후발·CS윈드 풍력 블레이드 — SKC는 유리기판 관련주 중 가장 늦게 오르는 종목으로 11만8,000원 전후 눌림 후 돌파 여부가 관건이다. CS윈드는 풍력 블레이드 분야 기술력을 보유하나, 트럼프가 해상풍력을 싫어하는 점이 리스크 요인이라고 설명했다.
  • [47:40~52:00] CS윈드 57,500원 돌파 조건·마무리 — CS윈드는 57,500원을 명확히 뚫고 지지를 확인하는 것이 더 안전하다. 그 전에는 54,800원 이하에서 저가 매수하거나 관망을 권고했다. 열리면 목표는 6만 원대 중반이며, 수요일 재출연을 예고하며 마무리했다.

하창완의 입장 — 강세(반도체 수요 확인·소부장 강세)

하창완은 마이크론 실적이 반도체 수요를 명확히 확인시켰으며, 광통신·유리기판·기판 등 주변 산업의 강세가 병목 현상 지속을 증명한다고 봤다. 코스닥은 차트 돌파 후 바이오와 소부장 순환매로 단기 상방이 열렸으며, 외국인이 대형주를 매도해도 소부장이 방향을 잡고 있는 한 사이클을 포기할 이유가 없다는 입장이다. 금리 고착화는 회사채 발행 수요 때문이므로 경기 침체 신호가 확인되지 않는 한 큰 걸림돌이 아니라고 판단했다. 이 표시는 말한 사람의 견해를 옮긴 것이며 서비스의 투자 의견이 아니다.